通信行业:关注企业级SaaS市场发展机遇

上周市场表现:上周上证综指上涨3.12%,沪深300上涨2.71%,中小板指上涨2.66%,创业板指上涨3.58%。同期通信行业(申万)上涨4.02%,涨幅高于沪深300指数、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨3.86%,通信运营上涨5.37%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为轻工制造、钢铁、综合、建筑材料和有色金属,通信行业位居第7位。本周涨幅前五名的公司为星网锐捷、二六三、佳都科技、精伦电子、日海通讯,涨幅分别为37.31%、23.52%、20.99%、18.54%、15.44%。

行业重要新闻:中国电信集团公司召开中层以上管理人员大会,杨杰任中国电信集团公司董事长、党组书记,杨小伟任中国电信集团公司董事、总经理、党组副书记;中国电信丝路经济带云基地揭牌运营,该云基地位于新疆昌吉市南部,占地约183亩,机房总面积4.5万平方米,将建成机架一万个,具备国际T3级标准的数据中心;北京举办的中国SDN/NFV大会上,中兴通讯弹性VDC数据中心解决方案荣获SDN/NFV产业联盟颁发的“2015年度中国SDN最佳实践奖”,验证了中兴通讯SDN整体解决方案完全符合行业相关标准,能够较好满足当前国内SDN商用领域需求;SDN/NFV产业联盟理事长、工信部科技委常务副主任、中国电信科技委主任韦乐平表示,SDN/NFV技术性能尚不令人满意,增收节支效果还不明显,无论标准和商用化进展还较慢。SDN/NFV整体处在现场试验、试商用和早期商用阶段,估计1-4年陆续进入发展期,4-8年陆续进入稳定发展期。

本周投资建议:继2015年10月22日,腾讯在全球合作伙伴大会互联网+QQ论坛上推出腾讯企点后,4月8日,腾讯企点正式上线,首期开通企业营销和企业服务两个板块。腾讯企点是一个SaaS级社会化客户关系管理平台,能够助力企业提升经营管理效率。该产品以IM为基础,全面整合腾讯资源,为企业管理多社交平台,留存多渠道客户信息,洞察不同客户需求,并进行精细化客户关系管理提供便利。2016年是消费互联网转型产业互联网的“企业服务元年”,目前在中小企业市场,已经形成了阿里钉钉、企业微信号和纷享逍客等众多平台级厂商。据Gartner预测,2016年全球公有云服务市场规模将增至2040亿美元,其中SaaS服务市场规模将达到377亿美元。另据艾瑞咨询预测,2018年中国SaaS企业软件市场规模将达到205.8亿元,2015-2018期间复合增长率高达48%。我们看好企业级SaaS市场未来的发展,本周建议重点关注二六三(云通信新品战略发布会在即)、荣信股份(围绕移动互联网运营支撑业务,打造即时信息、互联网语音视频流量服务在内的融合云通讯平台)等。

风险提示:企业级SaaS市场发展不及预期的风险。