传媒互联网行业评论周报:奥飞娱乐定增45亿元,关注基本面突出标的

行业观点:

A股本周传媒板块下跌0.57%,板块表现强于沪深300指数(下跌1.12%)但弱于深证成指(上涨0.33%)。涨幅前五的个股为鹿港科技(+19.83%)、龙韵股份(+14.01%)、光线传媒(+13.65%)、引力传媒(+11.61%)、中文传媒(+10.90%);下跌的个股为新文化(-11.38%)、道博股份(-10.23%)、雷曼股份(-9.47%)、智度投资(-9.21%)、安妮股份(-8.59%)。美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括去陌陌(+50.23%)、途牛(+8.88%)、去哪儿网(+7.63%),下跌的个股包括百度(-3.34%)、聚美优品(-2.93%)、500彩票网(-2.78%);港股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括天鸽互动(5.05%)、智美体育(+2.43%),跌幅较大的个股包括蓝港互动(-4.71%)。

【行业要闻】1.博纳影业完成私有化将回A股;2.亚洲星光娱乐宣布“造痒”计划;3.阅文集团联手光线开发《星辰变》等系列影视;4.华人文化将提供VR信号直播中超等体育比赛;5.Oculus商店有望年内入华;6.优酷土豆正式成为阿里旗下全资子公司;7.盛大收购酷6,后者今年下半年退市;8.中国乒协、中国羽协联手阿里体育打造“乒羽家园”会员服务平台;9.乐视体育宣布会员体系独立,将投入60亿元购买版权;10.教育部发布首份高等教育质量报告。

【投资观点】建议持续关注传媒行业四条投资主线:

1)影视剧市场持续火爆,2016年1季度电影票房累计145亿元,同比增长50.94%,产业链内优质公司将持续受益。北京文化:定增正式落地,公司踏上全面泛娱乐转型的征程。华策影视:2015年业绩良好,2016年爆款项目将逐步释放,海外布局持续进行。2016年爆款项目将逐步释放。共达电声:参与顶级IP剧,打造工业化偶像。

2)直播主题:浙报传媒,媒体转型标杆,形成“3+1”大传媒+大数据布局。公司2016年计划组建华奥电竞,并与华奥星空、浩方等资源打包整合,预计2018年形成完整的电竞赛事体系。巴士在线,公司确定智能、媒体、视频、游戏四大业务板块,其中“我拍”APP定位于基于移动直播为核心的视频自媒体的互动娱乐平台,3.0版本有望于近期上线。宋城演艺,线下演艺增长强劲,线上拥有六间房直播平台。线下演艺的海内外扩张+线上演艺的内容延伸+粉丝经济及VR/AR落地带来市值空间。

3)游戏主题:宝通科技,近期收购易幻顺利过会,交易完成后,公司将正式进军游戏发行领域。

4)体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。此外,近日国足晋级2018年世界杯预选赛亚洲区12强赛带动体育板块上涨。

短期主要推荐关注:北京文化、浙报传媒、美盛文化、共达电声、华策影视、万达院线、奥飞娱乐、宋城演艺、宝通科技、视觉中国

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。