互联网传媒研究周报:英伟达召开GTC大会,硬件升级促进VR行业发展

行情回顾:本周互联网传媒行业跌幅为0.07%,涨幅最大的子版块为营销服务,涨幅为2.41%;跌幅最大的子版块为网络视频,跌幅为2.31%。涨幅前五的公司为鹿港科技(19.83%)、龙韵股份(14.01%)、光线传媒(13.65%)、引力传媒(11.61%)、中文传媒(10.90%)。

行业主要观点:

本周我们继续重点推荐关注VR产业。行业迎来硬件产品集中发售期,产品落地将带动内容应用的发展。3月27日,Oculus集中发售;3月31日,3Glasses举办新品发布会;4月1日,大朋VR一体机在淘宝开始众筹;4月5日,HTC Vive开始正式发货。 其次,底层芯片厂商也加快了对于VR行业的布局,对于软件开发和内容制作商提供了良好的技术支持。在本周的NVIDIA GTC大会上,NVIDIA发布了一款基于麦克斯韦二代架构的Quadro M5500M移动显卡,这款移动显卡专为VR做了优化,可搭配打造VR Ready的移动工作站,能够完整支持HTC VIVE和Oculus Rift等虚拟头显设备。VR Ready是NVIDIA结合其它OEM共同打造的专业级VR虚拟现实平台,能够应对对性能要求极高的VR相关硬件需求,VR Ready移动工作站可被用于与VR相关的开发、工业设计等工作。同时,公司还公布了新产品Iray VR 渲染插件。Iray VR 能够制造一个光线的探测器,来查询光线经过场景中某空间的信息,系统根据用户的位置来计算显示画面,保证显示画面更加真实。公司同时发布了Iray VR Lite 插件,该插件可用于3DMAX,用来渲染360 度真实图片,并可在移动VR 设备上进行展示。

底层硬件技术的发展以及VR/AR输入、输出设备技术的进步将促进内容的发展,同样内容的丰富也将推动硬件的普及。纵观垂直应用市场,我们认为,VR/AR发展路径应该是由大娱乐市场最先起步,而后是其他垂直应用领域包括消费、教育、医疗、军事等。VR/AR在娱乐领域应用包括游戏、直播、影视、广告等。游戏将是短期内最大的市场,首先,在技术层面Unity、Unreal等游戏引擎支持VR游戏制作,降低了开发者的制作难度;其次,从用户角度看重度游戏玩家追求游戏体验,VR游戏更好的沉浸感和全新的交互体验将吸引重度玩家参与;从硬件角度看,手机盒子产品将吸引一部分轻度游戏玩家,带动移动端VR游戏市场的发展。

对比手游的发展历程,我们认为,VR游戏的探索期将短于移动游戏,而到达爆发期则需要比移动游戏更长的时间。我们预测,VR游戏探索期大概在两年左右,大量的中小型开发商进入市场将催生产品形态走向成熟,2018年左右VR游戏内容将比较丰富,而大型开发商将相继入场。不同于智能手机,VR硬件在内容不成熟的情况下较难普及,因此内容的成熟后将带动硬件普及率的提高;2020年左右,硬件普及率达到较高水平将带动VR游戏市场呈现爆发增长;而后两年左右VR游戏用户ARPU会随着盈利模式的提高有所增加,预计VR游戏市场空间将超过百亿。

投资建议

本周建议关注组合:博瑞传播、昆仑万维、宝通科技、万家文化、联络互动、道博股份、皖新传媒、天润科技