机械军工行业:聚焦智能装备、军民融合绩优成长股,看好油气装备、通用航空、核废料处理

1、核心组合:威海广泰、惠博普、江南嘉捷;中鼎股份、康尼机电

(1)强调绩优成长股;自下而上关注增发进展:威海广泰、中鼎股份、通裕重工、康力电梯、恒泰艾普、应流股份。油价上周大涨,推荐惠博普。

(2)本周仓位维持90%不变【仓位区间:60-95%】。上周核心组合收益率3.2%,同期沪深300指数-1.1%,申万机械指数1.0%,申万国防军工指数-1.6%。2016年组合组合累计收益率-1.3%。

2、重点股池:海特高新、康力电梯、隆鑫通用、通裕重工、华中数控、应流股份、隆华节能、恒泰艾普;中联重科、科远股份、先导智能、金通灵、鼎汉技术、大冷股份、GQY视讯、南方泵业、天奇股份、诺力股份、浙江鼎力、永创智能、雪莱特、天沃科技、天地科技。

3、本周核心观点:看好智能装备、军民融合中的绩优成长股

(1)近期强调绩优成长股,持续聚焦大智能制造(无人机、服务机器人、工业4.0)、军民融合,看好通用航空、油气装备、核电大主题投资。油价从最低点反弹超50%,推荐业绩好的惠博普。核废料智能处理设备看好通裕重工、应流股份。

(2)军民融合:中央通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》,大力推进军民融合:建议聚焦长期从事军工、业绩好、战略地位高、预期差大的优质民参军龙头!推荐威海广泰、海特高新、四川九洲,看好金通灵、隆鑫通用等。

(3)机器人(工业4.0/服务机器人):智能装备主题投资,推荐业绩好、预期差较大的优质标的;重点推荐有业绩的康力电梯、康尼机电、江南嘉捷,市场预期差较大的(小市值、弹性大)的华中数控、GQY视讯。

(4)无人机/通用航空:无人机/通用航空推荐威海广泰、海特高新、隆鑫通用、金通灵,看好宗申动力、四川九洲、中信海直、川大智胜等。

4、上周观点/报告:高空作业平台、油气装备、智能装备等

【高空作业平台】行业深度(26页):国内潜力巨大;推荐浙江鼎力、中联重科。【油气装备】2016中国油气装备展:油价反弹优质公司业绩将迎来拐点,重点推荐惠博普、恒泰艾普等。【智能装备】《机器人产业发展规划》印发,智能装备主题投资--推荐业绩好、预期差较大的优质标的:康力电梯、康尼机电、江南嘉捷、华中数控等。【隆鑫通用】2015业绩略超预期,一季度业绩较快增长;受益农业无人机、农业信息化。【雪莱特】业绩大幅增长;定增及设立美国公司加码消费级无人机。【GQY视讯】2016年业绩将步入上升通道,打造智能服务机器人+AR产业。【金通灵】2016Q1订单创历史新高,判断公司进入高增长通道,推荐。

5、上周交流:海特高新、慈星股份、科达洁能、利君股份

【海特高新】芯片业务填补国内空白,进展超预期,持续推荐!【慈星股份】服务机器人发布会:合资企业推出两款儿童智能产品,订单超1亿元。