计算机行业周报:自主可控是IT长期主线,党政军应用再进一步

最新周观点

互联网金融带动下的此次反弹下,计算机板块站回2月下旬反弹的高点,同时位于15年7月中股灾1.0的底部位置。当前市场对货币宽松预期偏乐观,且计算机当前行业估值处于历史中位数水平。我们若按较悲观情形下的前期股灾2.0为低点参考的话,下行空间约20%,可考虑中长期建仓。

投资组合推荐

选择商业模式被认可、盈利持续增长的真成长股,或短期内接近定增价的股票:(1)可关注自主可控的长期风口,推荐太极股份、华宇软件、中科曙光;(2)定增解禁前期,位于定增价格附近的个股,推荐银江股份、中海达。

市场回顾

3月中旬以来的反弹至今,计算机行业涨幅17.9%,分别高于上证创业板13.1、3个百分点。子版块中金融、硬件、企业互联网、交通地理、智慧城市、信息安全反弹幅度居前(22.9%~17.1%),安防监控、大数据与云计算、医疗、移动支付、电子政务、教育涨幅居后(15.1%~6.47%)。

本周专题:自主可控及IT国产化

我国东部战区陆军机关更换国外操作系统为国产“麒麟操作系统”,并采用国产办公软件打造后台云服务。我们认为,国内服务器厂商在行业渗透和技术实力上具有较为明显的优势,相关标的将最先受益于自主可控的风口。其次,国内厂商在应用软件具有明显的本土优势。此外,政府也强调要加强军民融合。

行业动态

联通成立“中国联通沃云+云生态联盟”。

央行、银监会推动消费信贷与互联网技术结合。

淘宝推出VR购物方式“Buy+”。

首家人脸识别医保支付系统在武汉上线。

风险提示:国产化替代进程不及预期、创新运营等业务进展低于预期、系统性风险。