融资融券4月第1周周报:多方相对谨慎,两融余额冲高回落

投资要点:

市场情况:上周适逢清明假期仅有4个交易日,节前大盘震荡上行,两市融资融券余额冲高后回落至8,741.58亿元,较前一周微跌0.33%,占A股市场流通市值比重为2.48%,周成交额占比为8.27%。其中,融资方面建平仓交错,融券余额持续走高。截至上周五,多头轻仓避险,单日净流出达67.92亿元;空头连续第五日加仓,新增规模保持稳定。综合来看,多方相对谨慎,温和博弈或将延续。日前,标普继穆迪之后下调中国主权信用评价展望,此举尚不足以引发市场担忧,而万亿债转股重启有可能成为多空分歧的焦点。上周两融增量分别为-0.35%和5.26%,其中空头增量扭负为正、显著上升。

从行业来看,融资方面两大阵营分立,综合、通信和有色金属的净增额最多,非银金融、银行和国防军工的平仓量最大;融券方面以平仓居多,国防军工、非银金融和食品饮料排名前三位,银行、交通运输则领衔9个行业增仓。上周内,半数行业遭遇双向平仓,交易活跃度下降;综合、通信、建筑装饰、电气设备和农林牧渔被一致做多,交通运输、有色金属和银行被一致做空,有色金属、公用事业等则呈现了不同程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是汤臣倍健(300146)、保利地产(600048)、海虹控股(000503)、机器人(300024)和山东黄金(600547);做空意向最明显的是中国石化(600028)、农业银行(601288)、招商银行(600036)、紫金矿业(601899)和浦发银行(600000)。

个券重大事件:上周公布定向增发董事会预案的有华工科技(000988)、综艺股份(600770)、安徽水利(600502)、长安汽车(000625)、爱建集团(600643)、佳都科技(600728)、天音控股(000829)和科融环境(300152)。

本周复牌的有彩虹股份(600707)、庞大集团(601258)和上海钢联(300226),投资者可适当关注。