国金计算机行业周报第5期:超配医疗IT运营商,关注Q1季报投资季

市场回顾

上周市场回顾:上周计算机(申万)微涨0.41%,上证综指上涨1.01%,深证成指上涨0.87%,沪深300指数上涨0.75%,中小板指回调0.20%,创业板指下跌0.48%。在申万28个行业中涨幅排名第18位。计算机板块成交金额较上周相比下降17.93%,周换手率3.82%,较上周活跃度略下降。

上周我们重点推荐的几大主题市场表现亮眼:金融IT的汇金股份涨幅12.73%;大数据安全的超图软件涨幅14.01%;人工智能的赛为智能涨幅13.62%;互联网医疗的创业软件涨幅12.15%。

行业观点和策略

超配医疗IT运营商,关注Q1季报投资季:一、政策持续驱动:回顾医改7年,重大的改革政策的出台都带来了相关主题一波波澜壮阔的行情,民办医院如是,精准医疗如是,这次医药分离、分级诊疗亦如是;二、备受推崇的三明医改是啥样子:政府主导,三保合一,三权合一(市长主管),药品双底(双票制),医疗信息化:打通电子处方、电子病历、支付和信息系统的互联互通,实现医疗大数据的分享交换;三、参与玩家:医疗健康产业链较长,环节较多,但是主要玩家可以分为”互联网+医疗“和”医疗+互联网“两大阵容,未来两大阵容未来相互渗透和融合将成为大趋势;四、玩法示范(以易联众为例):抢占支付入口,在医药、医疗、医保博弈三角中,医疗和医保开始深度合作,三明医改模式有望得到大力推广;五、市场动态:上周平安系定增入股久远银海、中国人寿战略增资卫宁健康,此前太保和太平,人保也分别公告入股万达信息和东软集团,商业保险机构与医疗IT企业资本合作强强联手;同时上周在海外市场,美国主营互联网保险的Oscar进行了B轮融资,估值27亿美金,平安创投也是跟投方。明确目的抢占三医联动大蛋糕,发力互联网保险,后续行业跨界合作会持续不断,行业发展前景值得期待。

本周重点主题:医疗IT运营商,消费金融、信息安全、自动驾驶、人工智能等主题;

投资策略:大数据驱动的现代医疗随着医改的深入,进入了医改2.0时代,我们将医改分为三个时代,医改1.0为信息互联网互通,医改2.0为数据共享互换,医改3.0为医保实现控费。那么医改2.0的时代,我们重点推荐大数据驱动的新的商业模式、产品形态,例如社保大数据应用征信,医疗大数据之于保险,集资产、用户、交易于一体的消费金融等;按照弹性推荐组合如下:易联众(增发停牌)、创业软件、思创医惠、万达信息、卫宁健康;关注Q1超预期的个股,如:高新兴、佳都科技、科大讯飞、长亮科技、银之杰等。

重点推荐公司

推荐标的:易联众(停牌)、创业软件、思创医惠、万达信息、卫宁软件海立美达、湘邮科技、长亮科技,关注科大讯飞、佳都科技(停牌)。