传媒行业周报:关注视频社交趋势,移动直播和网红

移动直播相比PC直播进一步扩充主体和内容,从非主流走向主流社会:最早的PC直播主要集中在秀场、游戏等,商业模式以打赏分成为主,形成了YY、9158、六间房三分天下格局。移动时代,直播主体从过去的职业美女主播、职业电竞主播切换到到素人直播、演唱会直播、赛亊直播等,大量兼职人员既大大丰富了直播主体(例如全职工作的主持人、美容小姐均可以直播),也丰富了直播内容(在传统的游戏、歌舞的基础上,增加了探险、美妆、追星、脱口秀、杀猪等),从夜生活的美色游戏走向了主流正常人生活。

移动直播平台强化社交和内容独特性,有望切入到视频大平台竞争格局中:由于大部分视频平台依然以广告收入为主,雷同的内容导致行业必然是寡头垄断,因为没有必要存在大量提供同质化内容的渠道;在会员付费的背景下,中国未来视频平台有望发展成为类似美国有线付费网络模式,拥有独特内容的渠道都会有自己的空间,其中拥有“直播云动”这一独一内容的直播平台,有望继A站、B站等弹幕视频之后切入到视频大平台竞争中。

网红是直播乃至短视频的核心,PGC化是网红未来:所有的直播云动都源自于内容,从简单的陪聊,到个人的歌唱、游戏竞技、比赛解说、美妆、服装搭配,乃至《振臂高呼》、《逻辑思维》《PAPI酱》、《Miss排位日记》、微电影《永恒之塔》、《熊孩子》、财经节目《点掌财经》等,网红正是这一内容的核心或者说呈现者。可商业化的网红,关键是周期长、能跨越产业链和平台、有足够影响力,从单纯的内容生产者走向用户经营者。网红的变现不仅仅可以卖周边产品(游戏外设、抹茶美妆等),而且还走向了微电影、电视剧、综艺、电影、广告(例如大鹏,代言了斯柯达)等。网红的PGC趋势日趋明显,拥有资源和资本的大佬获胜机会更多。

重点关注组合:长期我们关注行业平台型公司以及在细分领域拥有独特IP的公司,包括华策影视、华谊兄弟、顺网科技、乐视网、东方财富、奥飞动漫、道博股份、雷曼股份、鸿博股份、凯撒股份、慈文传媒。

风险提示:行业增长不达预期。