新材料双周报:石墨烯锂电产业化应用曙光迸发

石墨烯是一种由碳原子排列构成的单层二维蜂窝状晶格结构的新型纳米材料,也是其他维度石墨材料(如富勒烯、碳纳米管、石墨、金刚石)的基本构建模块。石墨烯具有优良的电子传导性能、导热性能及较高的比表面积,在新能源、化工、电子信息、生物医药等领域拥有巨大应用前景。我们认为石墨烯产品将最先在锂电池领域迸发产业曙光。石墨烯导电剂的使用可以同时解决能量密度低和电子导电率低的问题。石墨烯微片作为导电性极佳的超薄二维碳材料,可以与锂离子电池电极活性材料颗粒形成二维导电接触,有效形成三维导电网络,从而显著提高电极导电能力,在取代传统乙炔黑导电剂方面有较大市场潜力。按照2014年国内动力电池正极材料出货量17172万吨,年复合增速40%估算,2018年国内石墨烯导电剂浆料市场空间接近50亿元。建议关注标的:德尔未来、东旭光电、中泰化学、中国宝安。

平安新材料指数双周涨跌幅+2.25%,相对沪深300指数涨幅+0.67%,跑赢沪深300指数。板块双周涨跌幅:新能源锂板块(+13.61%)、合金新材料(+4.71%)、3D打印材料(+4.23%)、碳系新材料(+2.63%)、光学薄膜(+2.24%)、气凝胶(+1.88%)、工程塑料(-2.13%)。双周涨幅居前个股:万泽股份(+52.33%)、炼石有色(+30.15%)、多氟多(+28.32%)、西部材料(+25.81%)、融捷股份(+22.38%)。

我们认为在新能源汽车需求占比进一步提升,且行业几无新增供给的背景下,2016年二季度碳酸锂价格有望继续保持坚挺。看好锂资源行业龙头天齐锂业、锂电池材料全产业链龙头赣锋锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。核电堆芯材料的国产化作为我国核电”走出去战略“顺利实施的重要前提,值得大力关注,推荐标的西部材料。变压器的高效节能化将是未来主要发展趋势,非晶带材需求将迎来高速增长期,关注标的安泰科技。推荐传统主业稳定发展,并坚定转型新材料领域,受益TAC膜进口替代的新纶科技;股价跌破员工持股价,电子新材料有望内生外延齐飞的鼎龙股份以及高管高比例认购增发、纳米材料有望多点开花的国瓷材料。

风险提示:宏观经济下行;技术路经风险;替代材料风险。