通信行业:CDN/IDC 厂商受益于“网红”经济和视频直播浪潮

周末聚焦:

杰赛科技中标中国移动集采项目

烽火电子发布2015年年度报告

中国移动2016年OTN新建设备集采

科华恒盛与安徽量通合作,进军量子通信领域

中国联通发布云计算策略并发起成立“中国联通沃云+云生态联盟”

鹏博士下属公司拟出资1500万美元收购古歌宽带

2015年OTT企业资本开支超过600亿美元

市场回顾:

上周沪深300上涨0.75%,中小板下跌0.20%,创业板下跌0.48%。TMT大板块中通信板块上涨1.98%,计算机、电子和传媒分别上涨0.72%、0.81%和-0.31%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:恒信移动(+25.48%)、波导股份(+21.99%)、亿通科技(+19.63%)、东方通信(+11.65%)、科华恒盛(+11.05%);涨跌幅居后分别为:金亚科技(-27.09%)、三元达(-8.88%)、佳创视讯(-8.85%)、拓维信息(-7.06%)、奥维通信(-6.71%)。

投资建议

随着资本市场对“网红”、视频直播和移动直播的关注热情高涨,更多社会资本和创业公司都冲进直播市场,视频直播市场进入爆发期。而视频直播和近期启动的移动直播对CDN带宽需求强劲,CDN及数据中心厂商将持续受益于16年直播业务启动。2015年视频直播行业已经是网宿科技的增速最快的行业客户,视频直播行业的龙头公司已经成为其第一大客户。公司全年保持53.4%的高增速,2016年一季度盈利同比增长达到60%~90%。同时互联网直播流量强劲增长利好IDC提供商。请投资者重点关注科华恒盛和光环新网、高升控股、广东榕泰。

2015年中国企业级SaaS市场规模达到199.3亿元人民币,预计2016年市场规模将超过300亿元人民币。随着移动互联网、大数据、云计算等应用场景的成熟,企业级服务市场需求正不断增加,我们预计前期在细分行业深耕的企业级SaaS企业将在2016年迎来收获期,我们重点推荐二六三,拥有完整的跨行业通信应用,把握企业通信入口,未来将以打造SaaS聚合平台为目标,加速企业级云应用间的合作,不断完善SaaS领域布局。

投资建议:流媒体直播、高清视频迅猛发展带动未来互联网流量增长,利好CDN、IDC厂商。重点推荐CDN龙头网宿科技,IDC及相关服务提供商光环新网、科华恒盛,请投资者重点关注高升控股、广东榕泰。

企业级SaaS在2016年将迎来收获期,重点推荐拥有完善企业通信SaaS应用的二六三。

风险提示:TMT行业整体估值下行首