事件
阿里2.25亿元认购万里云25%的股权。增资后,万里云的股权结构为华润万东持股75%,阿里健康持股25%。
评论
医学影像行业变革,催生第三方医学影像中心以及远程读片的行业机会。分级诊疗落地需要发展影像的第三方服务、公立医疗机构新增设备受限等因素,催生医学影像行业变革机遇。根据前期我们的产业链调研,影像设备制造商、代理商和院中院运营商都在挖掘行业变革机会。
线上远程读片与线下第三方影像中心结合,是未来龙头企业的主流模式。远程读片云平台的难点在于获取稳定的、高附加值的片源,而线下的影像中心作为流量入口,刚好与远程读片业务形成互补。
万里云的业务重点在于,开展远程医疗影像服务和建设运营线下第三方医学影像中心。在病患、基层医院、影像中心、影像专家、设备厂商等之间形成高效专业的连接,构建医学影像大平台。 万里云合作双方优势互补。阿里健康在互联网医疗领域的优势,结合万东在基层医疗市场长期积累的医学影像资源,开拓第三方影像中心业务,开展2B、2C远程医学影像诊断及相关服务。
看好万东从影像设备的制造商,延伸到影像制造+诊断服务,新的资本介入和管理机制变革,万东进入发展的新阶段。
投资建议
我们维持行业“增持”评级,投资组合为:华润万东、广宇集团