融资融券3月第5周周报:空方归来,重启存量博弈格局

市场情况:

上周大盘震荡回调,两市融资融券余额增长1.33%,进一步攀升至8,770.61亿元,占A股市场流通市值比重为2.50%,周成交额占比为9.31%。其中,融资增速趋于放缓,融券方面后期连续大举加仓。截至本周一,多头单日融资净买入额为11.15亿元,较前一交易日有所扩大,却呈现乏力迹象;空头态度坚决,新建仓规模创下近两周内新高。综合来看,空方再度归来,有望重启存量博弈格局。近期美联储动向成为全球市场焦点,但从外汇储备数据来看,人民币跨境资金流出压力缓解,有利于稳定市场信心。不过,面对消息真空期,多方操作可能略显犹豫。上周两融增量分别为1.34%和-1.82%,其中多头增速回落近五成。

从行业来看,融资方面以增仓为主,排名前三位的依次是非银金融、汽车和综合,而银行、农林牧渔、钢铁等则领衔7个行业减仓;融券方面同样一分为二,电子、汽车的净增额最多,银行、非银金融和国防军工的平仓量最大。上周内,有四分之一行业遭遇双向平仓,非银金融、国防军工等被一致做多,纺织服装和商业贸易被一致做空,电子、交通运输等5个行业则呈现了一定程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是交通银行(601328)、西部证券(002673)、华夏幸福(600340)、东软集团(600718)和三安光电(600703);做空意向最明显的是民生银行(600016)、华泰证券(601688)、五粮液(000858)、兴业银行(601166)和京东方A(000725)。