大小盘配对策略本策略
基于基本面的成长性来决定未来数月的资产选择,以上证50指数代表大盘,中证500指数代表小盘,每年3次再平衡,最近8年间胜率75%。
2015年10月30日基于15年三季报的数据模型认为未来6个月应继续偏配小盘,截至2016年3月25日,上证50指数下跌7.08%,中证500指数下跌14.22%,目前为止,模型结论与市场结论相左。
上期建议配置小盘,上证50指数上涨3.79%,中证500指数上涨10.32%,小盘胜出。上期如此配置的理由是中证500相对上证50的超额收益回归至去年5月初的水平。
本期建议继续配置小盘,主要理由是小盘的相对超额收益仍在低位,另外小盘业绩具有较大弹性。
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