计算机行业周报:短期震荡为主,择优布局长线优质个股

行情走势

上周,沪深300指数上涨0.82%,计算机行业上涨3.71%,行业跑赢大盘2.89个百分点,其中硬件板块上涨3.75%,软件板块上涨4.46%,IT服务板块上涨1.62%。个股方面,赢时胜、汇金股份、汉鼎股份等涨幅居前;同有科技、汉邦高科、东方国信跌幅居前。

国际市场动态

谷歌开放语音识别API发布机器学习云平台;日本6车企联合推无人驾驶车计划2020年上路。

国内市场动态

中国互联网金融协会成立:候选理事单位142家;高德与捷豹路虎达成合作发布首个互联网车载导航;中国网络空间安全协会在京成立。

A股上市公司重要动态信息

航天信息:拟9.68亿元收购华资软件和航天金盾;运达科技:750万元投资司姆泰克布局VR业务;捷成股份:拟52,500万元购买星纪元25%的股权;浩云科技:拟推63.4万股第二期限制性股票激励计划;同方股份:与广电网络签订战略合作协议拓展智慧城市业务;长亮科技:拟300万美元收购CedarPlus100%股份;川大智胜:与利亚德签署“虚拟现实技术创新与应用”战略合作协议;中科金财:560万元增资北京国信新网通讯技术有限公司;达实智能:签订招商证券数据中心项目。

投资策略

上周,大盘维持震荡,成交量较上周有所萎缩,中小板及创业板震荡上行,成交量亦有所萎缩。计算机行业整体表现相对活跃,走势在经历前周快速反弹后呈盘整态势。具体来看,各板块均不同程度上涨,其中在线教育、无人驾驶、VR等概念板块表现相对较好。我们认为,前一周的反弹多为受消息层面带动资金快速进场推动所致,行情的大幅反弹主要受资金层面影响较大,而行业的基本面则没有明显变化,且政策层面也整体较为稳定。年初至今的行情跌宕起伏,短期内反弹积压的短期获利盘较多,但市场整体的预期仍未出现明显好转,因此短期内的快速上涨还需要逐步消化。投资策略方面,我们仍认为行业短期内难有较大的趋势性行情,因此投资者切忌盲目追高,而应追求“左侧”布局优质个股以博长线收益。从估值层面来看,行业内优质个股已回落至价值投资区间,投资者可积极布局业务成长性较强且估值相对合理个股。具体操作方面,我们仍维持此前观点,即建议投资者关注以下几条主线:1)成长性高,估值相对合理,PEG<1.2的个股;2)大数据、云计算板块;3)人工智能板块。我们认为,大数据、云计算板块已经进入业绩兑现期,业绩层面的爆发有望支撑此类公司成长。其次,人工智能在资本层面的爆发已经先行,应用层面的爆发即将到来,未来人工智能将广泛用于无人驾驶、医疗健康、刑侦监测等重要领域,势必对传统产业产生革命性变革。此外,上周中国网络空间安全协会成立,对我国网络安全、信息安全产业形成实质性利好,投资者可关注相关事件性投资机会。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好云计算及大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池推荐飞利信、东方网力、华宇软件。