环保新能源行业信息点评:首个百兆瓦竞价项目获批,竞价上网时代加速来临

事件:

近日,河北省发改委发布了《尚义元辰新能源开发有限公司100兆瓦光伏竞价试点项目备案证》。该项目在国家现行的同年度同资源区光伏电站标杆上网电价基础上降价0.05元/kwh。

点评:

国内首个100兆瓦级别的光伏竞价试点项目。在该项目投资建设中,协鑫新能源和河北元辰实业集团分别占比95%和5%。项目地址位于河北省张家口市尚义县大营盘乡,属于二类地区,但由于紧邻一类资源区,光照条件较优。

装机规模杂乱式增长,限发和补贴拖欠并存。截止2015年年底,光伏累计装机规模达到43GW,由于主要集中在三北地区,受到当地消纳和外送通道制约,存在严重的限电问题。由于电站建设具有劳动密集型特征,技术含量相对较低,大量企业涌入,导致光伏电站质量参差不齐,建设成本相差较大,但由于上网电价锁定,大部分企业都能获得利润。另外,由于可再生能源基金补贴资金不足,从2013年8月以后并网投运的项目还未能拿到可再生能源补贴,随着装机规模的不断增加,补贴问题越发严重。国家补贴政策的目标是大规模装机引导企业技术进步,实现光伏发电成本的大幅降低,最终实现平价上网,但由于锁定电价,企业的技术优势和集成能力未能完全体现,装机规模呈现杂乱式增长。

《关于征求完善太阳能发电规模管理和实行竞争方式配置项目指导意见的函》,提出竞争式项目上网电价权重占比不少于20%。《指导意见》提出,对光伏发电年度规模实行分类管理。其中,屋顶分布式光伏和地面完全自发自用的分布式光伏电站,不受年度规模限制,先进技术光伏发电基地单独下达年度建设规模。其他项目通过竞争方式配置,上网电价作为重要的竞争条件,在竞争中综合评分权重至少达到20%。从2016年1月1日起,对未制定竞争性配置办法的省(区、市),国家能源局不予下达光伏发电年度新增建设规模。《指导意见》将规范市场秩序,确保有先进技术、资金实力和集成优势的企业获得更多项目资源,促进我国光伏产业技术进步和度电成本下降。

竞价上网将引导企业从粗放式装机,向精益式装机转变。度电成本的下降取决于电站发电量和企业成本管控能力。在提升发电量中,项目所在地的电力消纳条件、电网接入条件和光照资源将变得越发重要,处于一类资源区附近的二类资源区以及处于三类资源区附近的二类资源区拥有较好的地域条件。在企业成本管控端,拥有较低融资成本、中上游产业链优势和电站集成经验的公司拥有较强的竞争力。大型央企、国企和上市公司拥有较多的融资渠道和较低的融资成本。光伏产业中上游企业进入投资运营领域有较强的硬件成本优势。

重点推荐具有较强集成优势以及拥有优质上游产业链的上市公司。关注标的:协鑫集成、阳光电源、林洋能源和隆基股份。