互联网金融行业2016年日常报告:“借贷分离”新政正式确认,收单机构转型迫在眉睫

事件

近日,国家发展改革委、人民银行联合印发了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》,主要内容包括:

1.发卡行服务费费率不再按商户类别进行区分,并对借记卡、贷记卡差别计费。费率水平降低为借记卡交易不超过交易金额的0.35%,单笔收费金额上限为13元,贷记卡交易不超过0.45%,不设封顶控制。

2.银行卡清算机构分别向收单、发卡机构计收网络服务费,费率水平降低为不超过交易金额的0.065%,由发卡、收单机构各承担50%,单笔交易的收费金额不超过6.5元。

3.对部分商户实行发卡行服务费、网络服务费费率优惠措施。

4.收单机构收取的收单服务费改为实行市场调节价,由收单机构与商户协商确定具体费率。新政将于2016年9月6日起正式实施。

评论

商户经营成本显著降低,线下收单交易规模可望进一步增长:目前为止,银行卡刷卡手续费按照商户所属行业进行分类定价,费率在0.38%至1.25%之间。而此次新政相比之下则显著降低了费率水平,特别是对于餐饮行业商户,其发卡行服务费与网络服务费费率合计可降低50%以上。商户经营成本的降低,将有利于银行卡刷卡交易的覆盖范围,从而促进线下收单交易规模的增长。

套码空间消失,套现成本提升,第三方支付行业发展趋向规范化:现阶段不同行业商户的差异化收费标准也为POS收单机构提供了行业套码的可能。收单机构为了抢夺市场,往往会将低费率行业的POS机具配备给高费率行业的商户使用,进行跨行业套利。更有甚者,还会利用信用卡与借记卡费率相同的特点,结合套码操作,以低成本进行信用卡套现。这些违规行为极大地扰乱了收单市场的正常秩序。而今后,通过统一商户刷卡费率,实现借贷分离,不但能够彻底消除套码操作空间,也会让信用卡套现成本大幅提升,促使市场走向规范化、健康化的发展道路。

收单服务费的自主定价促使支付机构积极开展业务创新,实现转型:一直以来,发卡行、收单机构和银联之间都遵从着7:2:1的刷卡费分润比例。此次新规将这一传统模式彻底打破,收单机构需通过与商户间的协商确定具体服务费率。这将促使收单机构结合市场情况及自身的服务能力,制定具有竞争力的价格。未来,单纯依靠POS收单业务所带来的利润水平将会逐步走低,收单机构只有通过不断积极开展业务创新,根据商户需求提供个性化、差异化的增值服务,才能提高或维系自身的市场地位。事实上,许多有实力的传统线下收单机构正纷纷谋求转型,通过移动支付、资金托管、征信、理财、金融等服务的开展实现业务的多元化。而大部分在过去仅依靠政策漏洞通过违规操作获取利润,或者业务模式单一的中小机构将会逐步淘汰出局。未来,市场将可望迎来新一轮的洗牌。

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