新能源行业周报:政策支持+高增长持续,重视新能源汽车机会

新能源汽车:政策方面:3月17日新华社授权发布的2016年政府工作报告正式版提出,“大力发展和推广以电动汽车为主的新能源汽车,加快建设城市停车场和充电设施。”这首先意味着电动汽车未来是新能源汽车发展的主力,其位置再次被确认;其次,充电设施建设、服务将提速,地方政策也将配套支持。数据方面:碳酸锂等产业链价格维持高位上涨态势;3月份新能源汽车的产销量有望同比环比大增,同时由于2017年补贴下调今年下半年销量有望继续爆发;锂电池公司一季度业绩延续增长。我们预计全年新能源汽车的销量增速在50%以上,目前从市场数据和政策面看是较好的投资时期,建议关注公司:1、动力电池:猛狮科技、国轩高科、多氟多;2、材料公司:新宙邦、天赐材料、当升科技、沧州明珠、杉杉股份、融捷股份;3、新能源汽车运营:合康变频、猛狮科技、纳川股份;4、充电桩大规模设施建设及运营:科陆电子;5、新能源汽车驱动电机系统:大洋电机、正海磁材、信质电机。

光伏与光热:1、“十三五”规划纲要发布,输配电价改革试点范围扩大,太阳能领域有看点。“十三五”规划纲要中强调继续推进光伏发电发展,推动分布式和重大工程进展;国家发展改革委已于近日下发《关于扩大输配电价改革试点范围有关事项的通知》,进一步扩大输配电价改革试点范围,此次扩容后,2014年启动的输配电价改革将覆盖至全国18个省级电网和1个区域电网,输配电价改革正提速,电改落地也具有了基础。2、光热:相比十二五计划,十三五规划中光热发电被单独列出并重点提及,这表明光热发电已在国家战略宏观层面受到实质性重视;2016年是光热发电启动元年,首批20余个示范项目有望在3月公布,项目装机容量1.3GW,规模超过能源局提出的1GW规划。光热发电项目经济性主要取决于上网电价政策,首批项目上网电价有望核定在1.24元/千瓦时左右(包含补贴、税收)。

重点公司公告: 1、当升科技:3月14日发布2015年年报,实现营业收入8.6亿,同比增加37.7%,归属于母公司股东的净利润1328.2万,同比增加151.9%;公司车用正极材料销量大幅提升,同比增加161.24%。2、南都电源:签订3亿元动力锂电池合同。南都电源3月18日发布公告称,公司与“长安客车”就电动客车用动力锂离子电池系统购销事宜签订了《销售合同》,长安客车向公司采购磷酸铁锂动力锂离子电池系统,合计金额约3亿元。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预