电子元器件行业:抓紧VR、智能汽车、芯片主线!

本周主要观点:本周VR行业进一步催化,从SoyVR发布到阿里成立VR实验室,验证我们VR将成为下一轮电子产品创新的判断。扎克伯格对话马云,重点谈到未来十年的三大问题:1、解决互联网联通的问题;2、AI未来在各行业的发展;3、VR将随计算机计算能力提升将彻底改变生活。无论是VR还是AI,其实共同地都是在解决人与人、人与万物的互联问题,互联是本质,AI、VR/AR都是方式,从娱乐到交通、教育、商业、体育、工业、社交等等的应用将会在未来5-10年兑现,今年只是消费级VR的元年。AI作为另一种解决问题的方式,下围棋只是一次技术上的里程碑,未来的应用也将扎根行业。通过大规模的模式识别,比如图像识别、文字识别、声音识别,扎克伯格也提出了AI与汽车结合的机会,与我们此前判断相符,宝马等已经将智能汽车列为未来的核心发展方向,HMI是智能汽车的核心痛点之一,在市场风险偏好上升中,我们建议抓紧VR、智能汽车龙头,迎接最后的去伪存真。

今年VR产品将持续落地,内容为王将是胜出关键,互联网厂商的合作模式将是智能硬件的最佳出路。智能汽车将伴随新能源汽车加速发展,扎克伯格与我们判断一致,汽车电子化、信息化、互联化预计将与人工智能整合,对无人驾驶及车联网大数据的处理起到根本的变革作用,宝马等也积极参与智能汽车发展。苹果周二将发布新品,4寸的iPhoe,9.7寸的iPadPro已经被传得沸沸扬扬,但是产业链依旧有机会,重点关注双摄像头、OLED、玻璃产业。芯片国产化今年将加速,从制造到上游材料和设备的发展方向不变,全球并购+自主创新的方式不变。

关注股票组合:智能汽车组合:兴民钢圈、全志科技、先导智能、南洋科技、江海股份、华工科技、大唐电信;芯片组合:全志科技、振华科技、同方国芯、中科创达、三毛派神、杨杰科技、三安光电等行业龙头;安防运营:大华股份、中安消(停牌);虚拟现实组合:歌尔声学、水晶光电、中茵股份、福晶科技和联创电子等;准白马:信维通信、欣旺达;军工电子标的:振华科技。

上周市场回顾:电子板块上周涨跌10.29%,跑赢沪深300指数5.20个百分点,年初以来累计涨跌-21.36%,跑输沪深300指数6.38个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为5.32%,9.73%,9.76%,13.35%,13.42%。

本周行业与公司事件提醒:关注一季报预告高增长的公司。

风险提示:系统性风险