计算机行业周报:行情强势复苏,关注大数据、人工智能板块

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数上涨5.09%,计算机行业上涨15.83%,行业跑赢大盘10.74个百分点,其中硬件板块上涨9.06%,软件板块上涨18.85%,IT服务板块上涨17.78%。个股方面,恒生电子、东方通、金证股份等涨幅居前;长城电脑、方直科技、长城信息跌幅居前。

国际市场动态

IDC:今年全球可穿戴设备出货量将增长38%;自动驾驶公交系统来了5月将在荷兰正式上线;宝马计划推无人驾驶汽车与苹果谷歌较量。

国内市场动态

百度将在美国测试无人驾驶汽车欲2018年商用;阿里成立VR实验室启动“Buy+”计划。

A股上市公司重要动态信息

汉邦高科:拟推141.40万股限制性股票激励计划;银江股份:与浙江省湖州市吴兴区人民政府签署框架协议;捷成股份:拟6000万元投资新奥特云视;软控股份:全资子公司签订1.98亿元重大合同;立思辰:对外投资设立香港子公司;金卡股份:逾14亿元收购天信仪表100%股权;东方网力:投资CABNET积极拓展东南亚安防市场;南天信息:拟定增募资12亿元,加码中小银行软件研发等项目。

投资策略

上周,大盘强势上行,全周成交量,中小板及创业板于最后两个交易日全面开花,成交量大幅提升。受市场带动,计算机行业亦表现强势,全周大幅上涨并排赢大盘,个股表现活跃。具体来看,受政策面、消息面利好带动,行业内各概念板块均表现抢眼,全周均实现较大涨幅,其中网络安全、人工智能、大数据等板块领涨。我们认为,本次行情大幅反弹主要受消息层面刺激,使沉寂已久的资金重新返场抢筹,使行业内个股成交活跃,投资者交易热情重燃。年初至今,行业的基本面为发生明显变化,年初以来的大幅下挫使行业内个股估值回调较为明显,优质个股已回落至价值投资区间,但个别股票估值仍然偏高,本次的短期上涨难使投资者对后市的预期反转,因此投资者仍应控制仓位、警惕风险。具体操作方面,我们仍维持此前观点,建议投资者关注以下几条主线:1)成长性高,估值相对合理,PEG<1.2的个股;2)大数据、云计算板块;3)人工智能板块。我们认为,大数据、云计算板块已经进入业绩兑现期,业绩层面的爆发有望支撑此类公司成长。其次,人工智能在资本层面的爆发已经先行,应用层面的爆发即将到来,未来人工智能将广泛用于无人驾驶、医疗健康、刑侦监测等重要领域,势必对传统产业产生革命性变革。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好云计算及大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池推荐飞利信、东方网力、华宇软件。