电子行业周报:汽车电子成慕尼黑主角,巨头出击物联网

汽车电子成今年慕尼黑电子展最大主角:2016慕尼黑上海电子展于近日正式开幕,来自20个国家的1,200多家展商集聚一堂,展示面积达62,000平方米,预计有超过56,000名的行业精英和买家将共赴此次盛会。展会聚焦的热门应用领域包括工业4.0、物联网、智能穿戴和医疗等,其中汽车电子成为最大主角。众多厂商均展示了汽车电子产品,覆盖“动力系统、汽车照明、车载娱乐、车载网络、车用连接器”等诸多细分产品。总体而言,汽车电子产业仍存在巨大发展潜力,新能源汽车和智能汽车成为市场发展热点,这为汽车电子零部件产品提供了新的广阔的应用空间,汽车半导体迎来新一轮发展机会。

巨头出击物联网,引导产业进步:在CeBIT2016(汉诺威消费电子、信息及通信博览会)上,华为和中兴不约而同地推出了自家的物联网解决方案。其中,华为发布了业界首个多级智能控制照明物联网解决方案,节能效率高达80%;而中兴通讯则发布了智能电表、智能路灯等物联网新品,双方在智慧城市的布局正在稳步推进。无独有偶,BoschSensortec在慕尼黑上海电子展上推出了七款智能传感器解决方案,以图布局物联网。物联网是通信、互联网和电子设备行业未来的一大发展方向,巨头纷纷涉足物联网并不是巧合,必将推动这一新兴产业的进步、成熟和规范,“万物互联”正在逐步变为现实。

上周电子板块表现回顾:本周大盘前三天延续震荡走势,后两天在多重利好的刺激下全线回暖,沪深300指数上涨5.09%。行业板块全线上涨,居前的是计算机、传媒、通信、电子元器件、轻工制造和纺织服装等,涨幅分别达到甚至超过了10%。其中,申万电子指数上涨10.29%,跑赢沪深300指数5.2个百分点;中信电子元器件指数上涨10.94%,跑赢沪深300指数5.8个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)东芝拟投资3600亿日元新建半导体工厂;2)联发科发布曦力X20再度冲击高端手机芯片;3)阿里巴巴成立VR实验室。重点公司新闻方面:1)三安光电收购环宇通讯(GCS);2)歌尔声学与高通合作VR一体机。

投资组合表现:我们构建的投资组合16年以来累计投资亏损27%,跑输沪深300指数12个百分点,跑输申万电子指数5个百分点,跑输中信电子元器件指数3个百分点。

风险提示:消费电子需求持续减弱,行业制造管理成本上升。