环保行业周报:陈部长答记者问,三司改革利好监测板块

3月11日环保部部长陈吉宁就“加强生态保护”的相关问题答记者问,就大气及水污染治理、三司改革、土十条、环保法实施效果等问题做了深刻的回答。

我们认为从陈部长的回答中可以看出两个比较重要的变化:1、三司改革是环保部机构改革以来历史性一步,标志着未来环境保护工作进一步分工化、精细化。这次三司的成立,旨在将总量控制后移,而将源头控制作为未来三司工作的重心。相应的,编制污染源清单、实时在线监测、环境质量监测、污染土地评估及修复等环节有望作为专项工作布置。2)土十条文稿基本成熟,对外颁布只是时间问题。土十条的两大重点是解决农用地和污染的建设用地的问题,同时做好对未污染的土地保护、已经污染土地的风险管控、正在污染土地的现实治理。发挥政府的主导作用,预计将目标考核纳入到政绩考核中。

我们认为三司改革主要受益的是环境监测板块,同时亦要关注土壤修复,相关标的有:聚光科技、雪迪龙、先河环保及博世科。

从中长期看,我们仍然看好两方面机会:1、行业空间大的海绵城市板块,相关个股:首推东方园林(目前估值16年18倍,净利润有望100%的增长)、*ST华赛(控股清控人居,在海绵城市规划设计方面全国第一,产业基金合作范围之广超市场预期);2、转型环保或有外延预期的小市值环保股,相关个股:博世科(股权激励保证业绩、关注后续订单落地及外延并购)。