通信行业:物联网成为运营商新竞争焦点

周末聚焦:

中国移动启动2016年NFCUSIM卡集采

英国电信推出FTTP和G.fast新试点项目

新加坡电信着手2016年下半年开展窄带物联网技术测试

AlphaGo对战李世石,目前战绩3:1领先

中国电信:2016年PON设备集采工作已启动

卫星导航产值中北斗系统贡献约占20%

华为正式试水移动支付

市场回顾:

上周沪深300下跌2.44%,中小板下跌1.92%,创业板上涨1.46%。TMT大板块中通信板块上涨0.45%,计算机、电子和传媒分别下跌0.39%、0.83%和上涨0.56%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:宜通世纪(+18.37%)、光迅科技(+15.76%)、邦讯技术(+15.54%)、佳创视讯(+11.71%)、科华恒盛(-9.15%);涨跌幅居后分别为:爱施德(-12.55%)、上海普天(-8.43%)、动力源(-4.90%)、中恒电气(-4.61%)、烽火电子(-4.40%)。

投资建议:

2016年运营商加快物联网发展,物联网已经成为4G、宽带后运营商新竞争焦点。中国移动通过产业合作力争在2016年发展1亿物联网连接。中国联通和Jasper于2015年8月合作推出物联网管理平台后,2016年1月平台用户接近500万,计划平台用户2016年将达到2000~3000万。中国电信希望物联网在未来3-5年成为规模可比肩传统移动业务的新市场,计划2016年销售1000万台以上的物联网终端。未来运营商在物联网领域竞争将日趋白热化。

全球物联网发展浪潮启动,我们持续推荐物联网管理平台唯一标的宜通世纪。同时请投资者关注盛路通信。

2016年光通信确定性增长,中兴事件持续发酵,长期看给国内核心元器件厂商带来挑战与机会。重点关注光通信设备厂商、器件厂商和光纤光缆厂商。

4G网络建设进入尾声,三大运营商的投资重心转向固网宽带、FTTH建设。

同时发展中国家100G骨干网建设也如火如荼,对光网络、光器件、光纤光缆需求也持续增加。美国商务部针对中兴通讯的出口限制令,禁止美国元器件供应商向中兴通讯出口,短期令中兴通讯供应链受到影响,长期来看利好国内芯片和光器件制造商,逼迫国内通信芯片、高端器件研发加速。全球光通信高景气背景下,我们重点推荐烽火通信、亨通光电、永鼎股份,建议投资者关注光迅科技。

风险提示:TMT板块整体估值下修