传媒行业周观点:板块已近进入较高安全边际,积极布局娱乐、教育、体育

本周观点

大盘上周微幅下跌,但前期跌幅较大的TMT板块出现反弹,传媒板块一改连续两周的下跌态势,开始反弹,本周位于涨幅榜第五位。

我们认为,目前传媒板块相对而言仍有较好的业绩支撑,目前时点虽然不能确定是底部,但传媒板块已然跌入相对较高的安全边际内,维持行业推荐的投资评级。本周建议关注以下板块:

1、娱乐消费趋势仍然向好,韩剧《太阳的后裔》又将成为继《来自星星的你》之后韩剧又一现象级IP,《太阳的后裔》爱奇艺享有独家网络播放权,该剧播出后,使得爱奇艺AppStore的下载再次挤入前十,再次证明在IP领域,马太效应完胜长尾理论;华策影视早期就投资了该剧出品方New13%的股权,作为出品方的股东,华策影视,成为A股里该剧唯一的受益方;另外据可靠消息,新丽传媒出品、周讯主演的电视万里,《后宫.如懿传》电视台+网络独家版权价格单集已经破1500万元,中国超级电视剧将诞生,也为现有的电视剧市场打开了更大的空间,因此,我们认为,未来有丰富IP储备的娱乐龙头仍将是娱乐消费升级盛宴的最大受益者。建议继续关注拥有丰富IP的娱乐龙头,*ST星美、慈文传媒、华录百纳、华策影视、完美环球等

2、体育板块,建议兰注华录百纳、道博股份(并购优质体育企业双刃剑)、雷曼股份

3、教育板块,看好10后幼儿教育行业,兰注威创股份、时代出版