策略研究:顾此,难顾彼

日内速览

从昨日开始的主板与创业板间走势的分化今日有越演越烈之势,收盘回溯看今日行情,可谓是“极致”的二八分化。所谓极致,是指一个极,一个致,创业板指今日跌得最多跌幅最惨跌势最流畅,而上证指数却是一个很典型的暴力托权重修饰指数的走法(在八月下旬这样的上证日内走法并不鲜见),“漂亮”的上证50高调拉涨3.36%,强势上破底部盘整矩形区间。盘面上,金融、有色表现较强,题材股集体疲软,创业板盘中一度跌逾5%,蓝筹股特别是核心蓝筹成为市场做多主力战场。

以11:00为界,11:00之后行情动荡与11:00之前的墨迹盘桓对比斐然,在银行股适时莫名拉涨后,小票开始狂泻,上证加权与等权离差一度超过2%。午后在大盘快速下杀至2815一线后,煤炭板块率先发起攻势,随后券商股接力拉升,银行、两桶油扩大涨幅,金融股获大量资金火线入驻,中国平安、民生银行、中国银行、交通银行、平安银行、兴业银行、光大银行、农业银行、中国石化、中国中车10大核心蓝筹大额买单托底,操作风格类似8月国家队,贵州茅台、双汇发展、东阿阿胶等优质蓝筹也反转跌势。虽然此岸行情火热,但彼岸创业板依然冷清,正如我们昨日所言,市场在未来和便宜之间越发倾向于后者,可能是基于一种悲观预期下的考量,要在当前市场中做进攻风格的操作着实不易,退而求其次降低波动率成了一种无奈的选择,这样的预期转变反映到了配置偏好上。

今日异动板块:银行,虽然穆迪调降中国银行业评级,但银行板块成交创出了11月中以来的新高,板块走势类似于12月中。今日持续关注板块:农业供给侧。猪肉价格维系高位,带动生猪价格连创新高,对于农业板块而言,今日畜业发力,种业回调,板块内细分子行业成功轮动,圣农发展、民和股份创历史新高。

今日异动股:南山控股、风华高科、中集集团。