传媒行业周报:行业弱势整理,体育/VR看点颇多

投资要点:

行业动态信息。

国际方面:微软SQLServer支持Linux明年年中将正式推出;人机大战一触即发李世石:人类比人工智能强;英特尔宣布进军增强现实领域已收购5家研发AR技术的公司;韩国首尔将开设中国电影常设影厅每月播2部免费电影;万达旗下AMC斥资11亿美元收购卡麦克影业拓展海外影院布局。

国内方面:华人文化入股好莱坞?想象娱乐?黎瑞刚加速国际化步伐;博纳影业预计第二季度完成私有化年底之前转国内A股上市;柠萌影业完成5亿元B轮融资腾讯和芒果基金跟投;中国VR\AR娱乐产业联盟成立Chinajoy为发起方之一;《鬼吹灯》换导演执导三部曲投资高达10亿。

A股上市公司重要动态信息。

掌趣科技:11亿元收购韩国游戏企业Webzen19%股权;联建光电:一季度净利同比增93%-118%;新浪:第四季度净利润1455万美元同比下滑;天舟文化:2015年净利润同比增49.01%;*ST松辽:2015年拟10转10已申请摘帽;歌华有线:2015年净利润同比增18.39%;道博股份:子公司与MBS、波佐足球家族达成三方合作;万达院线:拟筹划购买集团影视类资产。

市场热点跟踪。

截至本周四(2016.3.4-2016.3.10),沪深300下跌1.48%,创业板指下跌3.49%,渤海传媒行业指数下跌3.92%,行业跑输市场。

本周渤海传媒板块在大盘及创业板的底部震荡中呈现弱势整理行情。子板块方面,渤海传媒六个子版块全部处于下跌的格局。本周个股方面,参股VR及投资热门网剧的华策影视、信隆实业、中青宝领涨于板块;明家科技、龙韵股份和绿地控股下跌幅度较深。

本周文化传媒行业继续呈现较为弱势的震荡行情,大部分个股表现较为疲弱。

我们在两会正在召开的背景下,文化传媒行业的题材炒作空间相对较为有限,此外适逢年报披露期,因此对于行业的主体配置应更加偏重于具备业绩支撑的白马股为主,切勿盲目追高。在配置的具体方向上,首先我们继续建议长期关注虚拟现实领域,特别是华策影视增资兰亭数字拉开了VR内容发展的序幕,该行业涉及产业众多发展前景广阔,颠覆传统内容及硬件的发展方式,软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面,目前国内资本市场关注度极高,建议投资者持续跟踪。第二,我们持续好看国内以足球运动为代表的体育产业的发展,首轮中超联赛收视率及上座率情况火热,国际大牌球员的持续引进将大大增强本赛季中超联赛的关注度,因此建议持续关注直接利好的体育营销板块。第三,我们建议投资者持续关注电竞、艺人经纪、音乐产业、线下演艺等新IP领域在2016年的投资性机会。综上所述,我们维持文化传媒行业?看好?的投资评级,推荐标的为:奥飞动漫、博瑞传播、皇氏集团、中体产业、雷曼股份。