通信行业周报:热点逐步酝酿,逢低布局光通个股

投资要点:

行业要闻

首届中国信息通信大数据大会将在京召开

虚商提速国际漫游市场布局

中移动网络综合代维服务结果出炉

中国3G/4G用户数已达7.59亿户

NB-IoT助电信业打开物联网市场

量子通信获重大突破

重要公司公告

烽火通信中标中国电信2016年固网配套架体集采项目

北斗星通拟增资3900万赛特雷德拓展通讯基站业务

合众思壮拟定增募资10亿购地理信息产业资产

烽火通信中标2016年中国移动互联网电视机顶盒集采

奥维通信拟18.6亿元收购移动游戏公司

亨通光电拟出资5亿元设立全资子公司

*ST元达去年净利2938万同比实现扭亏

走势与估值

上周正逢两会召开,大盘指数探底回升,连收六阳,但是指数的上涨主要得益于金融与有色板块的轮番拉动,而中小盘为主的创业板只是短暂的反弹后继续在寻底,个股方面也是如此,大盘金融与有色蓝筹走势稳健,而TMT类个股缺少量的支持而走势疲弱,虽然有高送配、VR与AI等会概念的活跃,但是都不持久。各板块中银行一枝独秀,上涨超过5%,交通运输与建筑装饰略有上涨,而房地产、钢铁和建筑材料却大幅下挫,显示出两会期间主力护盘的意图明显。通信板块走势完全和大盘一致,有业绩支撑的蓝筹类个股走势较强,特别是以光通信为主的个股表现抢眼。通信板块整体微跌0.82%,子行业中,大盘蓝筹的运营板块上涨1.15%,中小盘的设备板块下跌1.22%。个股天泽信息、星美联合和宜通世纪涨幅居前,而特发信息、上海普天和日海通信跌幅居前,可以看出通信板块还是以小盘概念股调整为主。截止到3月9日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为40.16倍,相对于全体A股估值溢价率为304%,已经接近去年股灾时的相对低点。

投资策略

上周大盘虽然受到特定资金的呵护,而走出连续阳线的形态,但是市场上大部分个股还是处于调整阶段,没有能持续走强的概念板块,市场的情绪依然偏于谨慎,在消息面相对真空的时间节点,投资者大多处于观望状态。个股方面除了银行、有色以及非银金融类相对较强,其余的均缺乏活力。针对通信板块,我们需要进一步挖掘出行业内有价值的热点,在个股调整之际逢低介入并持有,如当前的光通信板块个股以及物联网相关的个股,利用其高弹性的特点跌下来敢于配置,修复好后舍得出来,这将是今年的总体策略,毕竟在宏观经济低迷与行业投资高潮相互碰撞的时间节点,灵活机动才能把握主动性。个股现则条件方面还是以运营商的投资布局重点为出发点,积极寻找内生与外在型因素推动通信类个股,股票池推荐数源科技、宜通世纪和永鼎股份。