电力设备与新能源行业:一带一路沿线国家,为核电“走出去”提供广阔空间

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数上涨4.95%,电气设备板块下跌2.31%, 跑输沪深300指数7.26个百分点。涨幅居前五的股票为浩宁达、三星医疗、上海电气、雅百特、弘讯科技。跌幅居前五的股票为中电电机、和顺电气、远程电缆、科大智能、金利华电。电气设备细分行业中,电机指数下跌5.07%;电气自动化设备指数下跌4.32%, 其中,电网自动化板块下跌3.37%,工控自动化板块下跌7.89%, 计量仪表板块下跌0.74%;电源设备指数下跌0.98%,其中,综合电力设备板块上涨7.19%,风电设备板块上涨0.36%,光伏设备板块下跌2.13%,火电设备板块下跌3.91%,储能设备板块下跌5.76%; 高低压设备指数下跌2.04%,其中,高压设备板块上涨1.33%,中压设备板块下跌2.88%,低压设备板块下跌4.06%,线缆部件及其他板块下跌3.65%。

【本周观点】

全国人大代表、中国核工业集团董事长孙勤1日在接受记者专访时表示,国际上现在有70多个国家已经或正在计划发展核电, 其中“一带一路”沿线国家占40多个,正在计划发展的有十多个国家。预计到2020年,全球将新建约130台核电机组,到2030年前这一数字将达到约300台,其中,“一带一路”国家和周边国家将占到新建机组数的约80%。我国力争2030年前在“一带一路”沿线国家建造约30台海外机组。国内核电确定将迎来大规模重启,核电的“走出去”也在持续加速,我们认为相关设备供应商将受益于国内国外的核电建设双高峰。推荐江苏神通、台海核电、上风高科等。

【近期重点报告】

核电深度报告:核电建设满足中长期需求和结构调整需求,将在能源结构中占据越来越重要的位置。我们认为AP1000主泵问题解决后,下一个核电机组开工高峰即将来临。国家电投核电资产上市、CAP1400示范项目核准、更多核电项目的核准将不断刺激板块,提升整体估值水平。核电设备的进入门槛高、竞争格局好。三代核电主管道供应商台海核电优势明显,核电业务弹性大。短周期设备中,阀门的国产化率快速提升,各供应商各有优势产品。一重、二重是铸锻件市场的主要参与者,但应流股份、台海核电等民营企业发展活跃。推荐江苏神通、台海核电、上风高科。

【重点数据】

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格上涨2.32个百分点;单晶5寸硅片价格上涨0.17个百分点,单晶6寸硅片价格上涨0.23个百分点,多晶6寸硅片价格下跌0.23个百分点;单晶5寸电池片价格保持不变,单晶6寸电池片价格保持不变,多晶6寸电池片价格下跌0.54个百分点;组件价格下跌0.73个百分点。大宗商品价格点评:COMEX 白银价格上涨,涨幅为5.68个百分点, LME 铜价格上涨,涨幅为5.95个百分点,LME 铝价格上涨,涨幅为0.60个百分点。