计算机行业:ICT产业持续创新,注重民生应用

信息技术助力供给侧改革,商业模式创新注重民生:报告指出以供给侧结构性改革提高供给体系的质量和效率,建立供给侧供给和需求匹配体系,进一步激发市场活力和社会创造力。其中特别提出大力推行“互联网+政务服务”,强调各部门数据共享,政务云、大数据各厂商有望充分受益,具体如与国家信息中心合作的飞利信、美亚柏科,各部委政务系统的太极股份、浪潮软件,聚焦公检法系统的,东方网力、华宇软件,运营商大数据布局的东方国信。

“医疗+互联网”模式有望加速落地:政府对医疗和医保的改革决心不动摇,三医联动、大病医保全覆盖、医保支付改革和分级诊疗试点有望今年取得实质性突破。1)财政160亿城乡医疗补助金、城乡居民补助从380上升至420元、公共卫生服务经费补助从40升至45元等均提升了全国医保总额,一来资金的支持打开行业成长的天花板,二来医保总额的提升带来医保结余业务需求进一步释放,大病医保全覆盖带动医保、商保托管业务的崛起,为相关厂商提供了发展机会,如卫宁健康、海虹控股;2)70%地市开展分级诊疗试点,打开了就医流程改造业务的成长空间,为处方流转打下坚实的基础;再加上医保全国联网和异地就医结算,这两个政策将有望彻底打通医疗两大痛点和难点,聚焦就医诊前、诊中、支付、诊后和医保商保完整业务闭环的厂商迎来商业模式创新落地的大好机会,如:易联众、万达信息和思创医惠等。

规范发展互联网金融,民营银行试点有望重启:报告中再提互联网金融,报告称:规范发展互联网金融,大力发展普惠金融。对比过去两年的论调,互联网金融进入新的发展阶段,相关细分领域继续保持高景气,例如移动支付市场,pay们的大战为相关公司带来发展机遇,如海立美达(联动优势),西藏旅游(拉卡拉);深化国有商业银行和开发性、政策性金融机构改革,发展民营银行,启动投贷联动试点。我们认为继首批互联网银行试点以来,市场期许已久的民营银行有望迎来试点窗口,关注中科金财、银之杰、赢时胜和高伟大等金融IT厂商。

大数据、云计算、物联网纳入十三五计划,推动科技与经济融合:报告称着力实施创新驱动发展战略,促进科技与经济深度融合,启动一批重点科研项目落实企业研发费用,提供税收优惠政策;构建大中小企业、高校、科研机构、创客多方协同的新型创业创新机制,打造一批示范项目,建设全面创新改革试验区;发挥大众创业、万众创新和“互联网+”集众智汇众力的乘数效应,重点项目覆盖物联网、云计算、大数据各个方面,利好浪潮信息、东华软件、旋极信息和TCL集团。

研读政府工作报告,明确政策导向:我们认为一年一度的政府工作报告,无论是对企业经营还是对我们的投资决策都具有非常强的指导意义,明确政策导向,跟踪产业动态为我们研究、投资提高胜率。投资建议我们维持行业“增持”评级,投资组合为互联网医疗:易联众、卫宁健康、万达信息、思创医惠;互联网金融:海立美达,西藏旅游(停牌);云计算与大数据:太极股份、浪潮软件、东方网力、美亚柏科。