传媒行业周报:网剧、综艺政策收紧,中超联赛即将开幕

投资要点:

行业动态信息

国际方面:麦当劳进军虚拟现实VR设备仅售4美元;微软HoloLens今日开放预订;《荒野猎人》,VR技术成营销重点;微软小冰再度预测成功,莱昂纳多获奥斯卡影帝;派拉蒙确认在与万达集团接触,合作方式未定;国内方面:灵龙文化获奥飞1亿投资VR内容将成影视工业?大?IP;爱奇艺与环球音乐达成付费音乐深度战略合作;腾讯?芒种计划?2亿补贴内容创作,自媒体广告收入全归其所有;爸爸去哪儿停录,广电总局严控亲子类节目;米多娱乐着手《我是歌手》VR内容制作。

A股上市公司重要动态信息

乐视网:2015年营收同比增90.89%;万达院线:2015年营收80.01亿元同比增长49.86%;凤凰传媒:控股股东累计增持逾18亿股;美盛文化:获得董事998万元增持33万股;顺网科技:总收入超10亿,净利润为2.85亿;完美环球:2015年净利润同比增51.47%;华策影视:去年净利4.77亿,同比增22%;天神娱乐::总营收9.45亿元净利润3.49亿元;

市场热点跟踪

截至本周四(2016.2.26-2016.3.3),沪深300上涨4.79%,创业板指下跌1.48%,渤海传媒行业指数下跌0.54%,行业跑输市场。

本周渤海传媒行业在大盘及创业板的阶段性探底后出现反弹行情,但是反弹幅度小于传统周期行业。子板块方面,渤海传媒六个子版块处于分化的局面,其中受政策利好及地产带动的体育健身板块涨幅最大,而在广电总局政策严控网剧、综艺影响下的影视动漫板块相对跌幅较大。本周个股方面,绿地控股、友利控股及嘉麟杰领涨于板块;慈文传媒、雷曼股份和世纪华通下跌幅度较深。

本周文化传媒行业在前半周深度回调后出现小幅反弹行情。我们在两会正在召开的背景下,文化传媒行业的题材炒作空间相对较为有限,此外适逢年报披露期,因此对于行业的主体配置应更加偏重于具备业绩支撑的白马股为主。在配置的具体方向上,首先我们继续建议长期关注虚拟现实领域,该行业涉及产业众多发展前景广阔,颠覆传统内容及硬件的发展方式,软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面,目前国内资本市场关注度极高,建议投资者持续跟踪。第二,我们持续好看国内以足球运动为代表的体育产业的发展,中超联赛即将于周末开幕,国际大牌球员的持续引进将大大增强本赛季中超联赛的关注度,因此建议持续关注直接利好的体育营销板块。第三,我们建议投资者持续关注电竞、艺人经纪、音乐产业、线下演艺等新IP领域在2016年的投资性机会。综上所述,我们维持文化传媒行业?看好?的投资评级,推荐标的为:奥飞动漫、掌趣科技、皇氏集团、中体产业、雷曼股份。