市场特征周报:资金继续流出,换手率有所回升

核心要点:

交易结算资金:2月22日至26日银证转账流入735亿元(每周三更新)。

截止至2月26日,证券市场交易结算资金余额为1.55万亿元,较前一周下降1146亿元。银证转账资金继续流出,最近10周银证转账有4周为净流出,但流出总额达8387亿元,主要因素为12月最后一周流出金额巨大。资金流入的6周共计流入7222亿元。2月22日至26日一周净流入735亿元,当周上证综指上涨3.25%,股市继续回调,资金进场意愿有限。

融资交易:融资余额小幅降低。截止至02月26日,沪深两市融资余额共计8675.2亿元,较前一周末减少142亿元。最近一周日平均融资买入额490.74亿元,较前一周上涨58.06亿元;日平均融资买入额占A股日均成交金额5816.9亿元的8.4%,比率较前一周略有下降。该比例峰值为2015年2月10日的19.5%,谷值为2015年7月8日的5.3%。

沪股通:资金流入量有限。近两周(10个交易日),沪股通净流入资金合计11.11亿元,主要因为2月26日当天金额流入较多。10日内资金净流入额为20.66亿。其中6个交易日呈现资金净流入,日均流入3.44亿元,4个交易日资金净流出,日均流出2.39亿元。2月26日,沪股通可用余额为1844亿元,较上周1852亿元下降了8亿。沪股通资金流入量有限,对近期股市影响不大。

成交金额及换手率:成交金额与换手率均有所回升。2月22日至26日,A股日均成交金额5817亿元,较前一周上涨了875亿元。最近20个交易日A股日均成交金额4809亿元。上周5个交易日A股日均换手率1.28%,较前一周上涨0.196个百分点。市场情绪有所好转。

资金流向:大小盘资金转为净流出;资金流出计算机、电子元器件和机械。2月22日至26日,五大指数全面下跌,其中创业板指数跌幅居前,一周共下跌8.87%。资金重新流出股市,上证综指和深证成指流出量依然居前。板块方面,2月22日至26日,除煤炭外,所有板块均下跌。其中,计算机和传媒跌幅最大,分别下跌22.22%和19.57%。除银行外,所有板块资金均呈流出态势。流出最多的3个板块分别是计算机、电子元器件和机械。