策略专题报告:借两会春风,寻觅投资新坐标

“两会”行情历来备受关注,通常来说两会行情会明显划分为三个阶段:两会前、两会期间、两会后。根据统计,从2006~2015 年近10 年的情况看,在“两会”前一个月,上证综指上涨概率约八成,市场大概率能获得正收益。在“两会”真正召开期间,市场跌幅则较为明显。但在“两会”结束后一个月,市场又会迎来新一波上涨,但幅度较之前要小。

自2015 年底中央经济工作会议把供给侧改革的出清放在了重中之重,“供给侧改革”成为两会最重要的议题预期。观察2016 年年后至今各板块上涨状况, 排在前三位的分别为:钢铁、有色金属、轻工制造,供给侧改革受益股已然成为亮点。结合历史数据,两会前的热点行业板块具有较高正收益,但在两会召开期间相应板块会有所调整回落,因此在把握两会行情时,必须适时而上,顺时而下,警惕相应热点行业的调整回落风险。

2016 年是中国“十三五”规划开局之年,预计相应话题会成为“两会”讨论的焦点,也会成为资本市场投资热点和焦点。2016 年市场中长期走势还是取决于“两会”中政策的真正落地。我们从前期中央经济工作会议确立的十三五规划纲要和相应的十三五规划预研中,预判节能环保、新能源、智能制造、生物医药、农业现代化、医疗卫生将成为2016 年度的投资方向,建议长期关注。

投资策略:1、在节能环保领域,建议关注碧水源(300070)、高能环境(603588)、凯迪生态(000939)、云投生态(002200)、首航节能(002665);2、在新能源领域,建议关注应流股份(603308)、隆基股份(601012)、中来股份(300393)、亚玛顿(002623)、江淮汽车(600418)、大洋电机(002249)、双林股份( 300100);3、在智能制造方面,建议关注巨星科技(002444)、普丽盛(300442)、软控股份(002073);4、在信息经济领域,建议关注信维通信(300136)、龙宇燃油(603003)、荣信股份(002123)、联建光电(300269)、烽火通信(600498);5、在农业现代化领域,建议关注神农基因(300189)、新都化工(002539);6、在医疗卫生领域,建议关注中元华电(300018)、凯利泰(300326)、博雅生物(300294)、安科生物(300009)。