联讯证券晚报

每日市况:

周一A股跳空高开,强势上行,周期性股票全线爆发,煤炭、钢铁、有色以及券商保险等权重板块大幅上涨,上证综指突破2900点整数关口。早盘软件、信息安全等泛高科技板块落后,尾市开始补涨,全日各大板块悉数收红。至收盘上证综指大涨2.35%,创业板上涨1.56%,中证流通指数全天成交6009亿元,较前一交易日放大1200亿元。

市场研判:

多方面因素决定了周期性股的再度发力:1、供给侧改革去产能、去库存,给周期性行业带来产品价格回升的预期(例如动力煤价格已经连续小幅回升),也给行业带来兼并重组的机会;2、国家加大了房地产业的刺激力度,周末房地产交易环节契税、营业税下调或免征,在之前二套房首付降低的基础上,进一步加大了刺激的力度,有利于房地产库存的降低,房地产去库存成了稳增长的重要抓手;3、1月新增人民币信贷超预期,稳增长力度加大,冬季过后,基建投资的速度和规模都有望发力,从而保障十三五第一年有个良好的开局。这些因素都对周期性行业形成较强刺激,周期性股结构性的行情不时表现。 在周期性股票大涨之时,以软件、信息安全、云计算为代表的新兴产业则表现平平,跷跷板效应明显,创业板指数占上2200点之后由于缺乏有号召力的领涨品种,指数显得上行乏力,显露疲态,在赚钱效应减弱的情况下,资金流入的速度必定减缓,从而短期资金失衡。

操作策略:

周期性股票的上涨,推动指数越过2900点整数关,沿用上周五《联讯亿周刊》的策略前瞻中的观点,上方套牢密集区在3000-3200点这个区间,现在点位的套牢压力并不重,只是连续的反弹之后,股指技术指标接近超买,而反弹也积累了较多的获利盘,随着量能的放大,投资者的分歧也在加大,后续若出现价量背离则需要提高警惕。现阶段暂时可保持中间仓位持股为主,仓重的投资者可以逐步开始派发(特别看好的品种除外)。本周新一轮新股开始发行,申购仍是低风险选择。