机械行业周报:半岛局势升级,军工或将持续反弹

投资要点:

市场表现

2月15日至2月19日,春节后一周市场整体表现较好,大盘重新回到2850点上方。受此带动,机械军工行业也表现较好,分别上涨5.82%和7.24%,跑赢沪深300指数3.3个百分点和4.72个百分点。本周机械军工行业整体表现尚可,行业内各子版块也均以上涨报收。其中,重型机械板块表现最好,累计上涨8.57%,领涨行业;同时,航空航天和工程机械板块也表现较好,分别上涨7.59%和7.51%,紧随其后;而铁路设备板块则表现平平,仅上涨1.88%,排名行业垫底。

从个股的涨跌幅来看,宝德股份在节后连续涨停,本周累计上涨27.29%,领涨行业;同时,远大智能和航天长峰也表现较好,分别上涨19.86%和15.81%,紧随其后;而德奥通航和中捷资源则表现不佳,分别下跌4.79%和0.12%,为行业内少有的下跌个股。

主要观点

春节后第一周市场整体表现较好,交投也逐渐升温,机械军工行业也随之小幅反弹。尽管实体经济惯性下滑的态势未能有所改观,但我们认为市场在经历了连续的下跌之后,有一定的反弹需求。对于机械军工来说,春节后的热点不断,东北亚局势以及两会期间中国军费的调整,使得市场对军工板块青睐有加,我们建议投资者可在市场反弹过程中配置具有较高弹性的航天长峰,以及即将成立的国家发动机公司所带动的中航动力和中航动控。

此外,今年为十三五的开局之年,两会也将于3月初开幕,智能制造、通用航空领域或将得到长足的发展,建议关注新时达、海特高新和山河智能。

行业公司信息

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