机械设备行业周报:高转送个股将成为推荐热点

投资要点。

由于本周是新年过后第一个交易周,随着外围市场的企稳,本周机械设备板块整体上涨5.84%,强于大市。其中,金属制品和其他专用设备子板块涨跌幅最大,分别达到7.17%和8.02;而农用机械板块则继续跑赢大盘的板块,周涨幅达到3.79%。

年报陆续发布中,结合国企改革,高转送个股将成为推荐热点。本周重点推荐运输设备板块。随着国企改革的持续深入,传统机械板块将迎来发展的机遇。因为存在高转送的预期,并结合目前宏观政策的背景,部分具有较强政策导向的细分机械设备行业所蕴藏的价值潜力有待挖掘。目前整个机械板块的整体估值在63倍,其中运输设备的整体估值为39倍左右,而金属制品的估值也只有47倍,明显低于行业整体估值。

在过去几年间,我国军费开支一直保持在两位数的增长。特别值得注意的是,我国军费开支的持续增加可以被视作整个军工行业的投资价值的提升,其中包括资产证券化。在国际资本市场上,军工资产证券化是一种潮流趋势,是支撑当今国防科技工业发展的支柱手段,并且利用资本市场的多元化性来拓宽国防建设资金的融资渠道,在增加国防资金的同时,也最终达到促进军民融合深入发展的目的。由于军工生产耗资巨大,已上市的多家军工公司通过了增发融资来现实资金的扩张,旨在扩充产能。因此,未来资本市场将为国防军工事业所需要的巨大资金提供更多的支持。

建议投资组合:建议投资组合:江南红箭(000519)、巨星科技(002444)、科远股份(002380)。

风险提示:市场环境不及预期,机械需求出现下滑。