建筑与工程行业周报:地产交易松绑利好建筑设计和装饰;中央重启城市工作利好市政规划

本周行情及观点回顾:本周建筑与工程板块除蒙草抗旱复牌补跌外,所有成分股周K线全部收阳。中信建筑指数收3752.74点,上涨6.20%,同期沪深300收3051.59点,上涨2.96%。上期周报提示投资机会1)住建部2016住房城乡建设工作要点提示若干关注点。建议关注:杭萧钢构(600477)、岭南园林(002717)、延华智能(002178)。2)发改委2016投融资体制改革侧重加快重大工程建设,建议关注:中国建筑(601668)、西藏天路(600326)、东方园林(002310)。组合本周涨幅为9.52%,同期中信建筑指数周涨幅为6.20%。

投资机会:1)三部委联合联合发文,调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策,利好建筑设计公司和建筑装饰公司。财政部、税务总局、住建部:联合发文,调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策。我们认为以上地产松绑政策将对建筑行业起到回暖刺激作用,2015年建筑行业增速为2000年以来最低水平,且较2014增速有大幅下滑,地产松绑将使得建筑行业内需疲软得到喘息机会,保存实力大力拓展“走出去”战略。在建筑与工程板块中,将利好建筑设计类公司,建议关注苏州设计(300500),山鼎设计(300492)。同时,自去年四季度出现的商品房成交回暖,在2016年春季将切入家装旺季。无论家装的销售模式、原材料供应流程如何改进,家装有它的特性:产品生产的过程也是消费实施的过程,工程服务过程只能在线下发生,工程服务的技术质量永远是第一买点。所以我们建议关注传统家装龙头金螳螂(002081),东易日盛(002713)。

2)《中共中央国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》,利好规划设计类公司、智能建筑类公司。《中共中央国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》近日印发,这是时隔37年重启的中央城市工作会议配套文件,通过一个个破解城市发展难题的“实招”和“时间表”,勾画了“十三五”乃至未来一段时间中国城市发展的具体“路线图”。概况起来有以下几点:违反城市规划将被严肃追责;拒绝“大洋怪”中央提建筑“八字”方针;未来十年三成新房工厂造;未来城镇住房改革明确两大方向;我国将原则上不再建设封闭住宅小区;城市公园原则上要免费向居民开放。中央重启城市工作加强城规管理,将进一步利好设计规划类公司,智能建筑类公司,建议关注苏交科(300284)、设计股份(603018)、延华智能(002178)。

下周调研:

苏州设计(300500)