元器件行业研究周报:稍安勿躁,请再耐心等候一个月!

上周南台湾大地震,台南科学园区也一度停摆,台积电和联电位于南科的12寸厂、高雄地区的日月光,也都分别受到部分影响,不过各生产线随后就陆续恢复正常。由于目前正值传统淡季期间,且今年1Q16淡季更是愁云惨雾,因此台湾地震的影响极其有限,尤其目前下游还没有那么迫切的需求,所以更不会出现转单的现象。

谈到电子产业景气,之前连续好几周,我们几乎都是“1Q16电子业惨澹,静候春节之后回暖” 这样的论点。现在春节假期结束了,电子产业在一片低迷的气氛中,最上游的半导体貌似开始展露些许对于未来乐观的气息。

就在春节前几天,8寸晶圆厂世界先进法说会,业已透露春燕归来的乐观口吻,大尺寸LCD面板Drive IC需求升温,不少客户陆续回补库存,订单能见度上探8~10周。而回顾节前台积电法说会,当时也曾表示尽管苹果供应链拉货相对保守、1Q16仍处在相对淡季,不过已经感受高阶手机需求回温,而来自中国大陆和新兴市场也有复苏迹象。不久前,矽品林铁嘴董事长也公开表示,产业最快1Q16底,就可望出现第一波急单拉货潮。

所以,最上游的半导体产业预料在1Q16底、2Q16初之际,可望出现回补库存的拉货动作,也就是一个月之后,产业应该会出现一波久违了的订单行情,近期也不排除躁进的预热暖身迹象。不过,还是请大家稍安勿躁,再耐心等候一个月!