通信行业:外盘市场震荡剧烈,持续看好云计算基础设施

上周市场表现:上周上证综指上涨0.95%,沪深300上涨0.60%,中小板指上涨2.01%,创业板指上涨5.16%。同期通信行业(申万)上涨2.35%,涨幅高于中小板指数和沪深300指数,低于创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨2.64%,通信运营下跌0.05%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为综合、有色金属、休闲服务、纺织服装、计算机,通信行业涨幅位居第19位。本周涨幅前五名的公司为富春通信、迅游科技、高升控股、日海通讯、广东榕泰,涨幅分别为20.75%、19.28%、16.83%、15.33%、14.51%。

行业重要新闻:中国联通发布2015年下半年服务质量报告,在原17.1万4G基站建设目标基础上,新增建设规划16.3万站,年底4G基站整体规模达到40万站,初步实现城区和县城以上区域的基本连续覆盖和乡镇标志性覆盖;2015年第四季度,我国固定宽带网络下载速率达到8.34Mbit/s,这也是我国宽带下载速率首次突破8Mbit/s。全国平均视频下载速率为6.86Mbit/s,同比增长71%;中国联通、中国电信向中国铁塔转让通信铁塔及相关资产之交易对价最终金额分别为546.58亿元和301.31亿元。在铁塔公司发行代价股份后,将由联通持股28.1%,移动持股38%,电信持股27.9%,中国国新控股持股6%;截止到2015年底,中国电信在全国建设了46万个LTE基站,全国4G网络覆盖率达到了95%以上。中国电信将在2016年对800M频谱进行重耕,将更多的优势频谱资源用于LTE,从而加速CDMA网络的退网;据路透社报道,思科周三宣布,它将以14亿美元的现金与股权奖励收购物联网公司Jasper。这是思科2013年以来规模最大的一笔收购。Jasper所专长的物联网领域给思科带来了为包括电信公司在内的现有客户提供前沿技术的机会。

本周投资建议:2月13日亚马逊宣布对意大利技术计算厂商NICE的收购。NICE是一家计算软件开发商,面向全球用户交付产品和解决方案,其产品可以帮助客户优化和集群高性能计算任务,实现工作任务的可视化运行,同时还提供基于移动设备、适于分布式劳力运作的工具软件。NICE同时还是一家云计算厂商,客户来自航空航天、能源和公用事业等多个领域。预计该交易将在今年第一季度完成。从2009年到2014年,中国IaaS公有云市场的增长率一直保持在50%以上,2015年中国的IaaS公有云市场规模将达到39.6亿元人民币,增长率将达到76.0%,重点推荐云计算基础设施企业,推荐关注光环新网(与亚马逊AWS合作),二六三(企业云通信日渐完善),网宿科技(社区云稳步推进)、高升控股(布局云管端生态)。

风险提示:云计算产业发展不及预期;云计算基础设施行业竞争加剧。