机械军工行业周报:东北亚局势紧张看好军民融合,绩优成长股投资价值逐步显现

1、核心组合:威海广泰、惠博普、中鼎股份、江南嘉捷、先导智能

(1)本周调入【中鼎股份】,暂时调出隆鑫通用。近期强调绩优成长股,如威海广泰、惠博普、江南嘉捷、先导智能;看好优质军民融合标的:【威海广泰】、【海特高新】;加大关注增发已过会的【中鼎股份】、【通裕重工】。

(2)考虑到外围市场因素,本周仓位降至60%最低仓位(上周为80%仓位)。上周核心组合收益率7.1%,同期沪深300指数0.6%,申万机械指数3.3%,申万国防军工指数3.1%。2016年组合组合累计收益率-16.3%。

2、重点股池:隆鑫通用、海特高新、金通灵、天奇股份、大冷股份、华中数控、通裕重工、GQY视讯、南方泵业、康尼机电、康力电梯、远大智能、潍柴重机、天地科技、中联重科、科远股份。

3、本周核心观点:看好智能装备、军民融合中的绩优成长股

(1)近期强调绩优成长股,2016年持续聚焦大智能制造(无人机、服务机器人、工业4.0)、军民融合,看好大主题投资。关注油价反弹带来的投资机会,推荐市场预期差很大的惠博普。

(2)军民融合:东北亚局势紧张、国发公司成立、军工院所改制预期下,持续看好军民融合,推荐威海广泰、海特高新、四川九洲,看好金通灵、隆鑫通用等。

(3)机器人(工业4.0/服务机器人):工业4.0看好物流自动化、3C/锂电设备、人机协作机器人。看好江南嘉捷、天奇股份、先导智能;GQY视讯、康力电梯等。

(4)无人机(空中机器人)/通用航空:无人机/通用航空推荐威海广泰、海特高新、隆鑫通用、金通灵,看好宗申动力、四川九洲、中信海直、川大智胜等。

4、上周观点/报告:

【绩优成长股】绩优成长股投资价值显现,近期重点推荐威海广泰、惠博普、中鼎股份;持续推荐隆鑫通用、先导智能、江南嘉捷!【威海广泰】调整定价方式,定增将提速;专业级无人机龙头受益军民融合、通用航空;持续推荐。

【鼎汉技术】贵阳轨交1号线屏蔽门项目预中标,平台效应助力新产品市场开拓。

5、上周交流/调研:中鼎股份、天地科技、天沃科技

【中鼎股份】19亿增发已过会。16年备考业绩EPS1元,PE18倍;业绩高增长;受益环保发动机、无人机发动机、新能源汽车充电桩等,持续推荐!【天地科技】环保设备煤粉锅炉排放优于燃气,前景向好;将受益供给侧改革、央企改革;持续推荐!【天沃科技】清洁能源装备民企龙头加快转型军工、核电,持续跟踪。

6、下周交流/调研:先导智能等

【先导智能】2月18日(周四),无锡。