传媒行业周报:行情整体有所回暖,春节档大戏拉开

行业动态信息

国际方面:Hulu计划进军电影市场挑战Netflix;韩国电影产业连续两年破116亿年均观影次4.22;迪士尼、福克斯、狮门5000万投资在线售票软件;英国制作公司Barcroft进军VR产业;AR公司MagicLeap融资7.94亿美元阿里巴巴领投。国内方面:1月票房38.39亿同比增长47%观影人次首破亿;马国力转会乐视:用互联网方式变革体育产业;2015年在线购票渗透率57.5%超7亿人完成“触动”购票;盛大设立3.5亿美元基金押注VR已相中12家创业公司;大公报文汇报整合组建传媒集团。

A股上市公司重要动态信息

万达院线:1月票房收入6.7亿元同比增长74.9%;中南传媒:2015年净利润近17亿增长15.6%;道博股份:2015年净利润5347万元,同比增5504.09%,拟10转10;三五互联:拟推限制性股票激励计划;东方财富:预计2015年净利同比增965%-1065%;当代东方:与微影时代签订战略合作框架协议;广弘控股:预计2015年净利润比上年同期减少47.9%-60.9%。

市场热点跟踪

截至本周四(2016.1.29-2016.2.4),沪深300上涨4.59%,创业板指上涨11.55%,渤海传媒行业指数上涨10.69%,行业跑赢市场。

本周渤海传媒板块在大盘及创业板的小幅复苏中表现有所回暖。子板块方面,渤海传媒六个子版块全部处于上涨的态势,其中基本面情况总体较好的营销服务板块及受益于春节利好的影视动漫板块涨幅相对较大。本周个股方面,山水文化、慈文传媒与恺英网络领涨于板块;引力传媒和昆仑万维涨幅相对较小。

本周文化传媒行业继续在大盘及创业板的继续底部反弹中表现出普涨的行情。我们认为在2月份对于文化传媒行业的配置思路应以业绩专题材两条主线进行。一方面,适逢年报披露期,我们认为可以甄选具备业绩成长型的板块及个股进行,因此我们看好营销服务板块整体的行业性机会,业绩与转型的双重驱动将对行业整体的表现形成实质性利好。另一方面,在题材方面配置的具体方向上,我们继续坚持看好国内影视与动漫产业:春节档国内电影票房市场将再次升温、资本驱动下的国内动漫产业的中长期发展前景十分广阔。第二,我们建议长期关注虚拟现实领域,该行业涉及产业众多发展前景广阔,颠覆传统内容及硬件的发展方式,软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面,目前国内资本市场关注度极高,建议投资者持续跟踪。第三,我们建议投资者持续关注艺人经纪、音乐产业、线下演艺等新IP领域在2016年的投资性机会。综上所述,我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:光线传媒、明家科技、思美传媒、道博股份、万达院线。