通信行业周报:关注移动支付

行业动态:

1、本周通信板块上涨3.17%,跑赢主要指数。

2、2016年1月13日,在“中国移动支付年会”上,中国移动中移电子商务公司总经理助理游峰表示,2015年,中国移动NFC-SIM卡发放量2000万,NFC用户达到600万。2016年,中国移动的目标是实现NFC用户数1000万,覆盖100个城市公交,100个校园企业的目标,打造NFC支付生态体系。2016年,中国移动将推动NFC终端发展。一方面,为NFC终端提供“专享”营销。对终端销售采用佣金激励;通过合约专享套餐,鼓励用户;购机有礼,吸引用户;入网优惠。另一方面,扩展外设终端。辅助以NFC手环的方式进行业务拓展,可大大降低客户终端的门槛。

3、2016年1月15日,中国移动官方消息显示,中国移动2015-2016年GPON设备集采(新建部分)结果已经出炉。全部三个标段中,华为均为第一中标候选人,烽火通信均为第二中标候选人。我们认为:尽管前期中国联通和中国电信的前期部署以EPON为主,然而随着GPON产业链的不断成熟,其销量和市场占比快速上升;同时,受“宽带中国”、“提速降费”等产业政策的共同推动,运营商FTTH投资实现加速增长,此次中国移动集采规模也较2013-2014年有明显提升;凭借光通信领域领先的技术优势,烽火通信在此次集采中份额领先,无疑将为公司2016年的业绩带来积极影响;我们预计,未来两年运营商还将继续加大宽带接入、传输网的投资力度,支撑光通信行业景气度持续向上。

重点个股:

继续重点推荐:亨通光电、烽火通信、光环新网和网宿科技;

重点推荐视觉中国:外延并购方向明确,未来业绩增厚确定性高;内生增长值得期待。

关注移动支付主要标的:新国都