市场特征周报:市场活跃度低迷,融资余额降至近9000亿

交易结算资金:1月25日至29日银证转账流入87亿元。截至1月29日,证券市场交易结算资金余额为1.65万亿元,较前一周下降了133亿元。银证转账继续小幅流入,最近10周银证转账仅有4周为净流出,流出总额达7605亿元,资金流入的6周共计流入8632亿元。1月25日至29日一周净流入87亿元,已连续2周净流入,但流入规模相对较小。当周上证综指延续下行格局,市场情绪尚未得到修复,跌幅6.14%。2016年首月,市场表现较弱,风险偏好急剧下降,资金进场意愿不强。

融资交易:融资余额下降逼近9000亿。截至1月29日,沪深两市融资余额共计9070亿元,较前一周末下降719亿元。融资余额已连续21天下跌,接近9000亿元大关。最近一周日平均融资买入额358亿元,占A股日均成交金额4569亿元的7.8%,比率较前一周下降0.8%。该比例峰值为2月10日的19.5%,谷值为7月8日的5.3%。

沪股通:资金继续小幅净流入。近两周(10个交易日),沪股通净流入资金合计46.01亿元,其中以27日和29日净流入额较大。10日内资金净流入额为65.32亿。其中6个交易日呈现资金净流入,日均流入10.89亿元,4个交易日资金净流出,日均流出4.83亿元。1月29日,沪股通可用余额为1804亿元,较最低点1280亿元上升了524亿。近期资金由持续流出转为净流入。

成交金额及换手率:市场活跃度持续低迷。上周5个交易日,A股日均成交金额4569亿元,较前一周下落700亿元。最近20个交易日A股日均成交金额5400亿元。上周5个交易日A股日均换手率1.058%,较前一周下降0.058个百分点。

资金流向:大小盘资金继续净流出;资金流出医药、机械、电子元器件、基础化工。上周大小盘指数均不同程度下跌,上证综指跌幅6.14%,中小板指和创业板指跌幅分别为6.39%和7.23%。同时,大小盘资金继续净流出市场,上证A股和深证成指流出量较大。板块方面,上周板块全面下跌,资金面尚无显著改善,资金仍然继续流出各板块。其中,国防军工和计算机相对跌幅最大,分别下跌11.12%和11.27%。资金方面,主要流出医药、机械、电子元器件、基础化工。银行净流出量最小,流出大约2亿元;医药和机械流出量较大,分别流出65.5亿和64亿元。