融资融券近期观点:两融余额跌破9000亿元,节前交易冷清

市场情况:

上周大盘破位下行,两市融资融券余额骤降7.97%,顺势跌破9000亿元,占A股市场流通市值比重为2.87%,周成交额占比仅为7.72%。其中,融资方面重现大幅净流出,融券交易以获利了结为主。截止本周一,多头连续第22日减仓,单日融资净买入额为-94.77亿元,未现明显收缩;空头平仓规模较前一交易日略降,离场意愿渐浓。综合来看,多空属意轻仓避险,春节前交易趋向冷清。尽管29日证监会发言人再次强调两融业务整体风险可控,但市场向下趋势未改,投资者对于股权质押警报的担忧依然不减,特别是现阶段货币政策与汇率政策陷入两难,悲观情绪有待释放。上周两融降幅分别为7.96%和12.15%,均较前一周显著扩大。

从行业来看,融资方面连续第四周全线平仓,排名前三位的依次是非银金融、银行与国防军工;融券方面增减仓各半,国防军工、银行和家用电器的净增额最多,非银金融、食品饮料和采掘的平仓量最大。其中,非银金融行业的融资净流出占比最高,为10.68%;计算机和医药生物次之,分别为6.74%和6.24%,上周内,约四成行业遭遇双向平仓,银行、国防军工、家用电器等大部分行业被一致做空。

从个股来看,上周做多意向最明显的是青岛海尔(600690)、宝硕股份(600155)、金地集团(600383)、三峡水利(600116)和万达信息(300168);做空意向最明显的是中信证券(600030)、中国船舶(600150)、中国中车(601766)、同方股份(600100)和京东方A(000725)。

个券重大事件:

上周公布定向增发董事会预案的沧州明珠(002108)、蒙草抗旱(300355)、宁波港(601018)和拓维信息(002261)。

本周复牌的有匹凸匹(600696)、兴业证券(601377)、三泰控股(002312)和海格通信(002465)。

另外,因融资监控指标超过上限,乐凯胶片(600135)和卓翼科技(002369)分别为被上交所、深交所暂停融资买入,恢复时间另行通知,投资者可适当关注。