计算机行业周报:行情继续下挫,优质个股已迎来配置机遇

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数下跌5.38%,计算机行业下跌11.27%,行业跑输大盘5.89个百分点,其中硬件板块下跌10.37%,软件板块下跌11.42%,IT 服务板块下跌11.99%。个股方面,安洁科技、蓝盾股份、湘邮科技等涨幅居前, 而金证股份、恒华科技、同有科技则跌幅居前。

国际市场动态

通用汽车组建无人驾驶和电动汽车团队;谷歌将开发人脸识别手机,本地处理不依赖云计算;特斯拉拟放弃自建汽车应用生态,转而支持iOS/安卓车载系统。

国内市场动态

招商银行战略投资滴滴,未来将合作试水汽车金融;传微众银行将融资4.5亿美元,估值达55亿美元;乐视体育3920万元控股体育大数据公司。

A股上市公司重要动态信息

旋极信息:投资设立北京旋极伏羲大数据技术有限公司;长亮科技:签订4500万元重大合同;川大智胜:与卫士通签署战略合作协议;卫士通:与川大智胜签署战略合作协议;拓尔思:参股设立北京榕华蓝拓投资中心;达实智能: 签订近2.4亿元淮南市区域卫生信息平台PPP 项目;二三四五:投资设立融资租赁公司,进一步加码金融业务。

投资策略

上周,大盘继续大幅下挫,中小板及创业板指数亦下挫明显,市场成交量持续萎缩。计算机行业受市场整体大幅下挫影响同样出现较大幅度下跌,一月份下跌幅度达到36.12%,一月份行情表现惨淡。板块方面,行业内各概念板块均出现不同程度的下跌,其中在线教育、互联网金融、去IOE 等板块跌幅居前;个股方面,行业内除3支股票上涨外,其余股票均出现不同程度的下跌,新复牌个股出现较强的补跌效应,跌幅较深。一月份行情走势整体惨淡, 计算机行业由于高beta 特性,跌幅远超指数,个股均出现不同程度的下跌, 跌幅超过30%个股数量达到98支,行情的大幅下挫使投资者参与热情锐减。从估值层面看,在经历了一月份的大幅下挫后,行业内部分优质个股估值倍数已落至历史中枢以下,部分成长性较好、业务稀缺性较强且估值相对合理的个股已迎来配置机遇,投资者可择优加以配置。操作层面上,我们建议投资者持续关注国家持续推动且在业绩层面逐步落地的板块,即大数据、云计算、信息安全等板块。此外,我们仍看好人工智能对生产、生活产生的革命性变革,加之大数据、云计算等技术支撑,人工智能产业将加速爆发,看好生物识别、智能搜索等弱人工智能及自动驾驶等强人工智能未来巨大的产业前景。我们认为,在经济增速下滑的大背景下,国家对新兴产业的支持力度将继续加大,在新领域、新技术方面的投资将会持续带动行业的景气度,因此未来计算机行业仍有望保持较高成长行。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好云计算及大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续推荐飞利信、科大讯飞、东方国信、四维图新、华宇软件。