1、朦胧转型股受追捧,相对收益者应逆势而行,绝对收益者应选择期权:上周创业板反弹1.7%但缺乏量能支撑,从轻工板块观察,转型方向不明前期杀跌明显的标的(哈尔斯、松发股份、帝龙新材、安妮股份等)在反弹期受到追捧,并抛弃转型已见成效但短期难有超预期事件落地的标的(青岛金王、珠江钢琴等),对白马成长类标的保持持有跟踪的态度。站在市场维持震荡假设下,追求相对收益投资者应逆市场风格而行,短期择时冠军时代转型标的(青岛金王、东港股份、珠江钢琴),追求绝对收益投资者应选择有业绩基础的期权标的(美克家居、太阳纸业、晨鸣纸业),对家具与包装白马紧跟其行业基本面,预防宏观经济不景气下的戴维斯双杀。
2、标的推荐:继续推荐青岛金王:7月底与12月初发布两篇深度报告底部推荐,主要逻辑:(1)收购韩亚与月沣加速深度布局,股权绑定重要利益方:(2)化妆品四千亿生态圈前途尚好,渠道与品牌变革蕴含机遇,板块布局提供额外弹性;(3)群英聚首共筑化妆品生态圈,资本实业正循环起势,油品贸易淡出战略;(4)预计2016年净利润近2亿元,美妆产业链第一股;继续推荐东港股份:(1)三大业务持续落地,中标北京税务总局项目彰显执行力;(2)互联网+税务计划打破桎梏,12月1日全国加快推广电子发票,行业催化点将近;(3)管理层背景二股东北京中嘉华大规模增持看好公司前景,高管利益均绑定;(4)东港有望成为电子发票寡头之一,抢占北京、上海、山东、厦门等市场,与支付宝合作获取珍贵数据向消费者营销;推荐美克家居:(1)利润稳定增长安全边际清晰,当前股价对应2016年不到20倍,大股东非公开发行过会及可交换债券发行,对股价诉求显现;(2)ART门店持续扩张,加盟门店助力公司业务扩张;(3)在手资质丰富FA+MC项目是工信部批准的唯一家具类项目,与APPLE深入合作虚拟门店或有额外惊喜;推荐太阳纸业:(1)股权激励绑定人心,高品质企业以多项业务保证利润确定左侧投资;(2)管理层大幅变动同意高管与市值利益,并确定二代接班基调,参股投资基金寻找第二主业确定右侧趋势;(3)牛皮卡纸对接冷链物流,消费用纸打开对C空间,双轮创新业务助力公司未来发展;3、公司重要公告及行业动态:(1)包装印刷造纸:东港股份:公司完成了对不符合条件的限制性股票共28,800股的回购注销;控股子公司北京东港嘉华安全信息技术有限公司中标“北京市国家税务局集中管理全市国税系统存量税务档案项目”。广东甘化:公司发布2015年度业绩预告,报告期归属于上市公司股东的净利润为16000-20000万元,比上年同期增长1,459%-2,044%,基本每股收益为0.36至0.50元。(2)家具与其他家用轻工:索菲亚:公司拟非公开发行股票,用于以下投资项目:索菲亚家居数字化生态系统(互联网+)平台升级项目、信息系统升级改造项目、生产基地智能化改造升级项目、华中生产基地(一期)建设项目。(3)文娱用品:珠江钢琴:公司拟非公开发行股票,用于以下项目:广州文化产业创新创业孵化园项目、增城国家文化产业基地项目(二期)、全国文化艺术教育中心建设项目、珠江乐器云服务平台建设项目等;公司对全资子公司广州珠江恺撒堡钢琴有限公司增资1.6亿元整;全资子公司珠江钢琴集团欧洲有限公司与SchimmelKG签署了股权收购框架协议,欧洲公司拟收购SchimmelKG持有的Schimmel-VerwaltungsGmbH90%股权。(4)美妆珠宝首饰:青岛金王:公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买广州韩亚100%股权以及上海月沣40%股权,并向特定对象非公开发行股份募集资金,投入标的公司发展主营业务涉及的投资项目等。金一文化:公司与湖南张万福珠宝首饰公司于2016年1月19日在深圳签署战略合作协议,双方决定在黄金珠宝渠道、智能健康产品、黄金珠宝理财服务平台产品、品牌营销及业务推广等方面开展合作。
4、行业及上游重要原料数据:维持整体行业的谨慎推荐。(1)造纸业:各类纸品价格、国内外纸浆价格均保持稳定(2)塑料包装:原油价格暴跌,PVC价格上涨、LLDPE价格下跌,聚酯切片价格稳定(3)金属包装:镀锡薄板价格小幅下跌(4)家具产业:12月份出口额累计同比增长;5)金银珠宝业:上交所黄金下跌,COMEX黄金白银上涨(6)制鞋业:牛皮价格稳定(7)文娱行业:文具玩具出口增速下降,彩票销售遇冷(8)原木:进口数量和金额大幅下降(9)商品房:销售面积和金额回暖(10)卷烟:卷烟产量增长趋缓(11)软饮料:生产疲软。
5、下周提醒:股东大会:金一文化、*ST中富、齐心集团、海鸥卫浴、海伦钢琴、岳阳林纸、*ST美利6、限售股解禁提醒:喜临门,爱迪尔,永艺股份,晨光文具,好莱客,骅威股
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