机械军工行业周报:持续看好绩优成长股,关注油价反弹带来的投资机会

投资要点:

1、核心组合:惠博普、威海广泰、江南嘉捷、先导智能、隆鑫通用

(1)近期强调绩优成长股,如惠博普、威海广泰、江南嘉捷、先导智能。关注油价反弹的投资机会,推荐市场预期差大、低估值高增长的【惠博普】。

(2)本周仓位提至80%(上周为70%低仓位)。上周核心组合收益率-3.4%,同期沪深300指数-5.4%,申万机械指数-9.0%,申万国防军工指数-11.1%。2016年组合组合累计收益率-21.9%。

2、重点股池:中鼎股份、金通灵、海特高新、天奇股份、大冷股份、华中数控、通裕重工、GQY视讯、南方泵业、康尼机电、康力电梯、远大智能、潍柴重机、天地科技、中联重科、科远股份。

3、本周核心观点:看好智能装备、军民融合中的绩优成长股

(1)近期强调绩优成长股,2016年持续聚焦大智能制造(无人机、服务机器人、工业4.0)、军民融合,看好大主题投资。关注油价反弹带来的投资机会,推荐市场预期差很大的惠博普,关注富瑞特装、吉艾科技,恒泰艾普。

(2)军民融合:国家发动机公司成立预期、军工院所改制预期下,持续看好军民融合,推荐威海广泰、海特高新、四川九洲,看好金通灵、隆鑫通用等。

(3)机器人(工业4.0/服务机器人):工业4.0看好物流自动化、3C/锂电设备、人机协作机器人。看好江南嘉捷、天奇股份、先导智能;GQY视讯、康力电梯等。(4)无人机(空中机器人)/通用航空:无人机/通用航空推荐威海广泰、海特高新、隆鑫通用、金通灵,看好宗申动力、四川九洲、中信海直、川大智胜等。

4、上周观点/报告:

【天地科技】煤粉锅炉天津项目试运行,排放优于燃气前景向好;受益供给侧、央企改革,维持推荐。

【中联重科】拟收购美国Terex,打造全球巨头,受益“一带一路”、国际产能合作、供给侧改革。

【中鼎股份】控股股东再增持,公司股价临近增发底价,业绩具备上调潜力,持续推荐。

【鼎汉技术】内生外延发展良好,海外及轨交外市场促成长,维持推荐。

【金通灵】近1月新增订单4.3亿促高增长;受益无人机、军民融合、美丽中国;维持推荐。

5、近期交流/调研:天地科技等

【供给侧改革】:【天地科技】,2月2日,北京。

6、近期重点关注:军改、核电产业进展,1号文件及农业现代化,工业4.0,通用航空。