2016年电子行业投资策略:苹果、VR、智能汽车及体育产业风景独好

积极看好苹果配置升级方向、VR/AR、智能汽车、体育子行业。

苹果2016年新品升级方向。按照公开信息及产业链跟踪,预计2016年苹果大概率推出三款手机机型,一款廉价版(类似iphone5s),两款升级版手机iphone7及iphone7plus。预计iphone7及iphone7plus升级方向主要有A10处理器芯片、3G内存、电池容量提升、双喇叭、双摄像头、天线数量提升、耳机插头将从3.5mm针式插口变成lighting插口、具备防水功能、支持ApplePay等。我们依然坚定看好苹果供应链公司,尤其信维通信、立讯精密、欣旺达。

VR/AR产业处于爆发前夜,未来3-5年将持续具备投资机会。

短期内布局廉价版VR硬件的厂商有望在用户培育期取得较好的销量,相比数量众多的终端厂商,核心元器件具备更好的格局和卡位,看好芯片、微投影及AMOLED显示屏,推荐全志科技、水晶光电、深天马A。

从远期来看,具备大平台和大生态的公司走得更长远,如苹果、Oculus、腾讯等,而能参与其中的包括内容制作(如游戏、动漫、互联网直播)、线下分发和应用如网吧、游戏厅、主题公园具备更长远的发展机会。

智能汽车初期,电动技术、智能娱乐系统、安全驾驶系统具备更好的发展机会,其中动力电池、触摸屏、语音控制、行车记录仪(后装ADAS系统)受益明显,重点推荐德赛电池、全志科技。

体育产业具备政策扶持及收并购的机会。

无论是智能手机实现机机人机互联,还是VR/AR实现虚拟与现实互联,还是智能汽车实现人、车、路、环境等的智能连接和智慧交互,通信及互联都将发挥巨大价值,我们重申,坚定看好天线及连接器子行业,重点推荐信维通信和立讯精密。