30亿收购联动优势海立美达进军互联网金融

停牌五个月有余之后,海立美达于今日披露资产购买方案,拟作价30亿元发行股份购买联动优势全部股权,同时定增募资不超过22.84亿元,借此打造“工业制造+互联网金融信息技术服务”双主业驱动的发展模式。

具体方案为,海立美达拟以15.53元/股的价格,分别向中国移动发行2471万股、向银联商务发行4274万股、向博升优势发行1.28亿股,作价30.39亿元购买其合计持有的联动优势91.56%权益(对应出资比例95.70%),同时联动优势定向回购中国移动持有的剩余8.44%权益(对应出资比例4.30%);此外,以15.53元/股的价格发行不超过1.47亿股,募资不超过22.84亿元,用于联动优势支付中国移动减资款、联动优势项目建设投资、上市公司支付中介机构相关费用及补充上市公司流动资金。

联动优势成立于2003年,主要从事移动信息服务、移动运营商计费结算服务、第三方支付和供应链金融业务,其中移动运营商计费结算服务主要面向游戏、动漫、阅读、彩票等(移动)互联网商户提供计费结算服务;拥有联动商务、联动保理和安派国际三家全资子公司。

据披露,联动优势是国内最早与中国移动合作开展“手机钱包”的运营支撑单位之一,具备全国范围内“互联网支付、移动电话支付、银行卡收单”三张业务牌照,并且于2015年11月获得跨境外汇支付试点资格。根据市场咨询机构易观国际发布的最新研究报告,联动优势在2015年第三季度中国第三方移动支付交易规模市场份额中排名第五,在移动应用内支付交易规模市场份额中排名第三,客户涵盖互联网百强企业中超过80%的机构,产品和服务覆盖互联网金融、电商、商旅、保险、物流、教育、农资、大宗商品、彩票、数娱、通讯、团购、票务等多个行业。

从财务数据来看,联动优势存在客户集中度较高和业务合同续签、营业收入下降的风险。具体表现为:联动优势的移动信息服务、移动运营商计费结算服务、第三方支付等业务的业务合同大部分为一年一签或两年一签,而2013年度、2014年度和2015年1-8月联动优势的结算客户主要为中国移动及其下属子(分)公司,合计业务收入分别为79346.96万元、44166.84万元及17202.11万元,占当期联动优势的营业收入比例分别为76.76%、58.82%及44.25%,总体呈下降趋势,但客户集中度仍较高。同时,联动优势2013年度、2014年度和2015年1-8月营业收入分别为10.3亿元、7.5亿元和3.9亿元,分别实现归属于母公司股东的净利润为4.11亿元、1.94亿元和6779万元,亦呈下降趋势。

值得注意的是,根据《业绩补偿协议》,博升优势承诺2016年至2018年联动优势承诺净利润应分别不低于22063.53万元、26365.92万元和32167.32万元,累计不低于8.06亿元;海立控股承诺2016年度、2017年度、2018年度上市公司(不含联动优势及其控制的主体)净利润应分别不低于8000万元、1.4亿元和1.8亿元,累计不低于4亿元。

海立美达表示,本次交易完成后,上市公司将实现双主业模式,业绩实现将依靠“工业制造+互联网金融信息技术服务”双轮驱动。