汽车及零配件行业2015年周报:新能源汽车去伪存真,看好龙头

本周重要新闻:(1)新能源汽车方面:国家发布《关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》明确2016-年将对充电基础设施给予补贴;工信部、财政部等联合声明将核查新能源汽车骗补行为;楼继伟在2016中国电动汽车百人会论坛上表示,国家补贴将建立遴选制度与淘汰制度,通过建立积分交易加快政府引导向市场引导的转型。我们认为核查新能源汽车骗补行为以及完善政府补贴机制和引进积分交易制度将促使行业健康发展,去伪存真,支持优质企业快速发展。(2)智能汽车方面:在日本和德国提出出台自动驾驶管理法则建议之后,联合国负责车辆管理的机构近日已经开始起草一套新的国际安全法规,对自动驾驶汽车技术进行规范管理,新法规的出台很可能给无人驾驶带来商业可行性。与此同时,“智能汽车与智慧交通产业创新示范区”也在北京正式成立。我们认为无人驾驶技术的快速发展,使得无人驾驶汽车产业进展超出预期,开始倒逼法规进行改革;国家层面支持汽车智能化发展,有望联合多方面力量使智能汽车实现弯道超车。

本周市场回顾:汽车板块上涨3.85%,沪深300下跌0.55%,汽车板块跑赢大盘3.30个百分点。其中整车上涨0.12%,乘用车上涨0.30%,商用载货车上涨0.80%,商用载客车下跌0.79%,汽车零部件上涨4.87%,汽车服务上涨2.81%,其他交运设备上涨5.49%。个股方面表现较好的公司有云意电气(+19.60%)、保千里(+18.20%)、日上集团(+16.98%);表现较弱的公司有青岛双星(-25.70%)、亚太股份(-23.11%)等。

本周行业观点:重点关注智能汽车与新能源汽车。电动化、电商化、智能化与共享化将是汽车行业长期投资主线,看好新能源汽车产业链以及智能汽车相关上市公司。本周重点关注新能源汽车和智能汽车:【电动化】国家将进一步完善新能源汽车补贴制度和建立积分交易制度,完善行业扶持制度,继续看好新能源汽车发展,并关注汽车轻量化,建议关注双林股份、科泰电源、松芝股份、广东鸿图、万丰奥威;【智能化、共享化】国家层面扶持智能汽车,产业步伐加快,开始倒逼法规改革,看好无人驾驶与车联网,建议关注万安科技、亚太股份、威帝股份、均胜电子、盛路通信、商业城。