通信行业:关注确定性高成长与低估值个股

周末聚焦:

东土科技发布公司发行股份及支付现金购买资产获得证监会通过公告。

海能达发布非公开发行股票申请获得证监会通过公告。

金信诺发布“中国移动2016-2017年馈线集中采购”中标公告。

三力士发布签署战略合作协议书的公告。

我国骨干网国际出口带宽5266G 中电信独占近60%。

优酷土豆携手华为抢滩4K 视频市场:成立联合实验室。

戴尔在新加坡设立IoT 实验室。

市场回顾:

上周沪深300下跌0.17%,中小板上涨1.04%,创业板上涨1.74%。TMT大板块中通信板块上涨3.96%,计算机、电子和传媒分别上涨3.33%、2.26%和1.33%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:高鸿股份(+17.59%)、宜通世纪(+17.13%)、佳创视讯(+16.73%)、天威视讯(+16.22%)、大富科技(+14.81%);涨跌幅居后分别为:法尔胜(-17.97%)、初灵信息(-12.83%)、日海通讯(-10.00%)、迪威视讯(-3.97%)、网宿科技(-3.01%)

投资建议。

风险逐渐释放过程中关注高成长行业和业绩确定、低估值个股。市场暴跌后汇率短期企稳、大股东减持新规限制、证监会对注册制改革预期引导,本轮A 股调整风险逐渐释放。未来流动性仍然存在不确定性:国内供给侧改革与需求刺激矛盾尚未解决,人民币贬值压力仍然存在,春节前降准大概率再次落空等。不确定因素导致A 股近期仍可能出现阴跌和弱反弹交替行情。我们建议关注年度内关注高成长行业和业绩确定的个股:宜通世纪、网宿科技、科华恒盛、海能达、三力士、中兴通讯、鹏博士、亨通光电,同时建议关注烽火通信、光迅科技、中天科技。

物联网是继互联网后信息产业发展的第三次浪潮,将带动国内万亿级市场,建议重点关注物联网相关投资机会。根据思科预测:2020年物联网连接设备将达到260亿台,消费电子和M2M 设备连接数量将远超过目前手机连接数。

根据Wind 预测2018年中国物联网市场规模将达到1.5万亿。目前国内最大的物联网应用需求来自于车联网、电力、智能POS 机。除了应用需求高速提升外,全球运营商也将物联网逐步提升到核心战略地位,营销资源、网络资源将逐步向物联网倾斜。

风险提示:TMT 行业整体估值下修