市场特征周报:市场活跃度继续回落,资金持续流出

核心要点:

交易结算资金:1月11日至15日银证转账流入1494亿元。

截至1月15日,证券市场交易结算资金余额为1.77万亿元,较前一周下降了1488亿元。银证转账再度转为小幅流出,最近10周银证转账仅有4周为净流出,流出总额达7605亿元,资金流入的6周共计流入8876亿元。1月11日至15日一周净流出80亿元,流出规模相对较小。当周上证综指延续下跌格局,跌幅8.96%,从新年以来,市场在悲观情绪笼罩下,市场表现不佳,资金进场意愿小幅回落。

融资交易:融资余额跌破万亿。截至1月15日,沪深两市融资余额共计9974.96亿元,较前一周末下降990.54亿元,延续上周下跌趋势,自2016年初以来融资余额已累计下跌1737.24亿元。最近一周日平均融资买入额446.37亿元,占A股日均成交金额5649亿元的7.90%,延续前几周下跌趋势。该比例峰值为2月10日的19.5%,谷值为7月8日的5.3%。

沪股通:资金再次流出市场,投资额度余额上升。近两周,沪股通净流出资金合计10.04亿元,10日内资金净流出额为27.15亿。其中6个交易日呈现资金净流出,日均流出4.52亿元,4个交易日资金净流入,日均流入4.3亿元。沪股通总额度还剩余1826亿元,较最低点1280亿元上升了546亿(代表阶段性资金净流出)。本周内沪股通资金由净流入转变为净流出,沪股通资金再次降低。

成交金额及换手率:市场活跃度延续下行格局。上周5个交易日,A股日均成交金额5649亿元,较前一周下降了465亿元。

最近19个交易日A股日均成交金额6320亿元。上周5个交易日A股日均换手率1.26%,较前一周上升0.034个百分点。

资金流向:大小盘资金持续净流出;资金普遍流出各行业。上周大小盘均表现较弱,同时大小盘均出现不同程度资金净流出,小盘流出相对较少。在市场情绪持续低迷背景下,上周板块全面下跌。其中,通信和钢铁相对跌幅最大,分别下跌14.2%和13.1%。资金方面,全面流出各版块。其中,主要流出医药和房地产。